روندهای بازار ارزهای دیجیتال در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵: سلطه توکن‌های هوش مصنوعی و میم‌کوین‌ها

سلطه میم‌کوین‌ها و توکن‌های هوش مصنوعی بر بازار ارزهای دیجیتال در سه ماهه اول ۲۰۲۵

بازار ارزهای دیجیتال در ابتدای سال ۲۰۲۵ همچنان در حال دست و پنجه نرم کردن با روایت‌های قدیمی است، و به نظر می‌رسد که روندهای جدید و تازه‌ای که بتوانند جایگزین موضوعات غالب سه ماهه اول سال شوند، هنوز ظهور نکرده‌اند. بر اساس گزارش اخیر CoinGecko، توکن‌های هوش مصنوعی و میم کوین‌ها به عنوان روایت‌های اصلی و مسلط در دنیای ارزهای دیجیتال در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ شناخته شده‌اند و توانسته‌اند ۶۲.۸ درصد از توجه و علاقه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند. این آمار نشان می‌دهد که این دو دسته از دارایی‌های دیجیتال همچنان در صدر توجهات بازار قرار دارند و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به سمت آن‌ها جذب می‌شوند.

در این میان، توکن‌های هوش مصنوعی با به دست آوردن ۳۵.۷ درصد از کل علاقه سرمایه‌گذاران در سطح جهانی، از میم‌کوین‌ها پیشی گرفته‌اند که سهم ۲۷.۱ درصدی را به خود اختصاص داده‌اند و در جایگاه دوم قرار گرفته‌اند. این تغییر نشان‌دهنده افزایش توجه به پتانسیل‌های فناوری هوش مصنوعی در حوزه ارزهای دیجیتال است، در حالی که میم‌کوین‌ها همچنان بخش قابل توجهی از بازار را به خود اختصاص داده‌اند. از میان ۲۰ روایت برتر ارزهای دیجیتال در این بازه زمانی، شش مورد به دسته میم‌کوین‌ها و پنج مورد به حوزه هوش مصنوعی تعلق داشتند، که این امر بار دیگر بر اهمیت و نفوذ این دو روایت در بازار تاکید می‌کند.

به گفته بابی اونگ، بنیانگذار و مدیر ارشد عملیاتی CoinGecko، به نظر می‌رسد که هنوز شاهد ظهور روایت جدیدی در بازار نیستیم و روندهای فصل‌های گذشته همچنان بر بازار حاکم هستند. این اظهارات نشان می‌دهد که بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در یک فاز انتقالی قرار دارد و سرمایه‌گذاران و فعالان بازار منتظر ظهور محرک‌های جدید و نوآورانه‌ای هستند که بتوانند جهت‌گیری‌های جدیدی را در بازار ایجاد کنند. اونگ همچنین اشاره می‌کند که “به نظر می‌رسد همه ما از تکرار روندهای قدیمی خسته شده‌ایم.” این حس خستگی می‌تواند نشان‌دهنده آمادگی بازار برای پذیرش ایده‌ها و فناوری‌های جدید باشد و فرصت‌های بالقوه‌ای را برای پروژه‌های نوآورانه فراهم آورد.

روندهای غالب ارزهای دیجیتال در سه ماهه اول ۲۰۲۵

در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵، بازار ارزهای دیجیتال تحت سلطه دو روند اصلی قرار داشت: توکن‌های هوش مصنوعی و میم‌کوین‌ها. این دو دسته از دارایی‌های دیجیتال توانستند بیشترین توجه و سرمایه را به خود جذب کنند و به عنوان محرک‌های اصلی بازار عمل نمایند. در حالی که توکن‌های هوش مصنوعی به دلیل پتانسیل بالای فناوری و کاربردهای گسترده‌ای که ارائه می‌دهند مورد توجه قرار گرفتند، میم‌کوین‌ها نیز به واسطه ماهیت سرگرم‌کننده و پتانسیل سوددهی سریع خود، جذابیت قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به ویژه سرمایه‌گذاران خرد ایجاد کردند.

سهم قابل توجه توکن‌های هوش مصنوعی در جذب سرمایه نشان‌دهنده افزایش آگاهی و درک بازار از پتانسیل‌های این فناوری در حوزه‌های مختلف از جمله امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، زیرساخت‌های بلاک‌چین و توسعه نرم‌افزار است. پروژه‌هایی که به نحوی از هوش مصنوعی در فناوری بلاک‌چین خود بهره می‌برند، توانستند توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده و رشد قابل توجهی را تجربه کنند. از سوی دیگر، میم‌کوین‌ها نیز با اتکا به قدرت شبکه‌های اجتماعی و جوامع آنلاین، توانستند به سرعت محبوبیت کسب کرده و حجم معاملات بالایی را به ثبت برسانند.

با این حال، تسلط این دو روند بر بازار، نگرانی‌هایی را نیز به همراه داشته است. برخی از تحلیلگران معتقدند که تمرکز بیش از حد بر روی میم‌کوین‌ها و توکن‌های هوش مصنوعی ممکن است باعث نادیده گرفته شدن سایر بخش‌های مهم بازار ارزهای دیجیتال شود، از جمله پروژه‌هایی که بر روی فناوری‌های زیربنایی بلاک‌چین، راهکارهای مقیاس‌پذیری و کاربردهای واقعی ارزهای دیجیتال در صنایع مختلف تمرکز دارند. همچنین، ماهیت سوداگرانه میم‌کوین‌ها و نوسانات شدید قیمت آن‌ها می‌تواند ریسک‌های قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد، به ویژه برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار که ممکن است به درستی از این ریسک‌ها آگاه نباشند.

افزایش علاقه به میم‌کوین‌ها پیش از مراسم تحلیف ترامپ

علاقه به میم‌کوین‌ها پیش از مراسم تحلیف دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا در ۲۰ ژانویه، به طور چشمگیری افزایش یافت. این افزایش به ویژه پس از آن رخ داد که تیم ترامپ از راه‌اندازی میم‌کوین رسمی ترامپ (TRUMP) در ۱۸ ژانویه و توکن رسمی ملانیا (MELANIA) در ۱۹ ژانویه، هر دو بر روی شبکه سولانا، خبر داد. این اقدام تیم ترامپ باعث شد تا توجه زیادی به میم‌کوین‌های مرتبط با سیاست و چهره‌های سیاسی جلب شود و هیجان و اشتیاق زیادی را در بین سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال ایجاد کند.

راه‌اندازی این میم‌کوین‌های سیاسی نه تنها باعث افزایش قیمت خود این توکن‌ها شد، بلکه به طور کلی بر بازار میم‌کوین‌ها نیز تاثیر مثبت گذاشت و باعث افزایش حجم معاملات و قیمت بسیاری از میم‌کوین‌های دیگر شد. این رویداد نشان داد که اخبار و رویدادهای سیاسی می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند و سرمایه‌گذاران باید به این نوع عوامل نیز در تحلیل‌های خود توجه کنند. به طور خاص، ارتباط میم‌کوین‌ها با چهره‌های مشهور و رویدادهای پرمخاطب می‌تواند به سرعت توجه عمومی را جلب کرده و باعث افزایش تقاضا و قیمت آن‌ها شود.

با این حال، برخی از ناظران صنعت نگران این موضوع هستند که میم‌کوین‌ها سرمایه را از توکن‌های کاربردی مانند سولانا (SOL) خارج می‌کنند و پتانسیل قیمت آن‌ها را محدود می‌کنند. این نگرانی به این دلیل مطرح می‌شود که سرمایه‌گذارانی که به دنبال سود سریع و کوتاه‌مدت هستند، ممکن است سرمایه خود را به سمت میم‌کوین‌ها هدایت کنند که نوسانات قیمتی بالاتری دارند، به جای سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی که دارای کاربردهای واقعی و پتانسیل رشد بلندمدت هستند. داده‌های TradingView نشان می‌دهد که SOL از زمان تحلیف ترامپ، زمانی که به طور خلاصه به بالای ۲۷۰ دلار رسید، حدود ۴۸ درصد در سه ماه گذشته کاهش یافته است. این کاهش قیمت سولانا می‌تواند تا حدی به دلیل خروج سرمایه به سمت میم‌کوین‌ها باشد، اگرچه عوامل دیگری مانند شرایط کلی بازار و اخبار منفی نیز می‌توانند در این کاهش قیمت نقش داشته باشند.

میم‌کوین‌ها پس از رسوایی لیبرا “از صخره سقوط کردند”

صنعت ارزهای دیجیتال پس از فروپاشی توکن لیبرا (LIBRA)، یک میم‌کوین مورد تایید خاویر میلی، رئیس‌جمهور آرژانتین، ضربه دیگری خورد. این رسوایی باعث از بین رفتن ۴ میلیارد دلار از ارزش بازار در عرض چند ساعت شد، پس از آنکه افراد داخلی ظاهراً بیش از ۱۰۷ میلیون دلار نقدینگی را برداشتند و باعث سقوط ۹۴ درصدی قیمت لیبرا شدند. این رویداد به شدت به اعتماد سرمایه‌گذاران به میم‌کوین‌ها آسیب رساند و نشان داد که این دسته از دارایی‌های دیجیتال می‌توانند بسیار پرریسک و آسیب‌پذیر باشند.

گزارش CoinGecko حاکی از آن است که میم‌کوین‌ها پس از رسوایی لیبرا “از صخره سقوط کردند” زیرا تعداد توکن‌های جدید مستقر شده در Pump.fun سولانا کاهش چشمگیری داشت. Pump.fun یک پلتفرم محبوب برای راه‌اندازی و معامله میم‌کوین‌ها در شبکه سولانا است. کاهش تعداد توکن‌های جدید مستقر شده در این پلتفرم نشان می‌دهد که علاقه و اشتیاق به راه‌اندازی و معامله میم‌کوین‌ها پس از رسوایی لیبرا به شدت کاهش یافته است.

توکن‌های روزانه مستقر شده در Pump.fun بیش از ۵۶.۳ درصد از اوج خود در ژانویه به ۳۱ هزار در پایان سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ کاهش یافته است. این کاهش قابل توجه نشان‌دهنده تغییر روند در بازار میم‌کوین‌ها است و حاکی از آن است که تب و تاب اولیه پیرامون این دارایی‌های دیجیتال در حال فروکش کردن است. درصد توکن‌های “فارغ‌التحصیل” نیز به شدت به ۰.۷ درصد کاهش یافته است، در حالی که این میزان در ژانویه ۲۰۲۵، ۱.۴ درصد بود. توکن‌های “فارغ‌التحصیل” به توکن‌هایی اطلاق می‌شود که موفق به لیست شدن در صرافی‌های بزرگ‌تر می‌شوند و به نوعی نشان‌دهنده موفقیت و بلوغ یک میم‌کوین هستند. کاهش این درصد نیز نشان می‌دهد که شانس موفقیت میم‌کوین‌های جدید در بازار پس از رسوایی لیبرا کاهش یافته است.

در حالی که رسوایی لیبرا پایان روند “میم‌کوین سیاسی” را رقم زد، تاثیر آن بر کل بازار میم‌کوین‌ها گسترده‌تر بود و باعث کاهش اعتماد و علاقه سرمایه‌گذاران به این دسته از دارایی‌های دیجیتال شد. این رویداد به عنوان یک زنگ خطر برای سرمایه‌گذاران عمل کرد و نشان داد که سرمایه‌گذاری در میم‌کوین‌ها نیازمند احتیاط و آگاهی بیشتر از ریسک‌های موجود است.

معامله‌گران زیرک همچنان به دنبال میم‌کوین‌ها هستند

علیرغم پایان ابرچرخه میم‌کوین و رسوایی‌های اخیر، سودآورترین معامله‌گران صنعت همچنان به دنبال سرمایه‌گذاری‌های سوداگرانه در میم‌کوین‌ها هستند. این معامله‌گران حرفه‌ای با درک ریسک‌ها و پتانسیل‌های بازار میم‌کوین‌ها، همچنان به دنبال فرصت‌هایی برای کسب سود از نوسانات قیمتی این دارایی‌های دیجیتال هستند. نیکولای سوندرگارد، تحلیلگر تحقیقاتی Nansen، به Cointelegraph گفت که اخیراً افزایش قیمت میم‌کوین‌ها وجود داشته است و پول هوشمند همیشه خوشحال است که از این موضوع سود ببرد. این اظهارات نشان می‌دهد که بازار میم‌کوین‌ها هنوز به طور کامل از بین نرفته است و همچنان پتانسیل سوددهی برای معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه را دارد.

وی افزود که میم‌کوین‌ها ممکن است فقط یک “بازی سرگرم‌کننده” برای سرمایه‌گذاران باهوش باشند، زیرا آنها تحت تأثیر همان نگرانی‌های اقتصاد کلان بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) قرار نمی‌گیرند. این نکته نشان می‌دهد که میم‌کوین‌ها می‌توانند به عنوان یک دارایی جایگزین در سبد سرمایه‌گذاری معامله‌گران حرفه‌ای عمل کنند، به ویژه در شرایطی که بازارهای سنتی و ارزهای دیجیتال بزرگ‌تر تحت تاثیر عوامل اقتصاد کلان قرار دارند. ماهیت غیرمتمرکز و مبتنی بر جامعه میم‌کوین‌ها باعث می‌شود که آن‌ها تا حدی از نوسانات بازارهای کلان اقتصادی مصون باشند و به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه در شرایط نامطمئن عمل کنند.

در پایان ماه مارس، یک معامله‌گر زیرک یک سرمایه‌گذاری اولیه تنها ۲۰۰۰ دلاری را با میم‌کوین محبوب Pepe (PEPE) به ۴۳ میلیون دلار تبدیل کرد، اما از فروش در اوج جا ماند و با وجود کاهش بیش از ۷۰ درصدی Pepe، سود تحقق یافته بیش از ۱۰ میلیون دلار را قفل کرد. این داستان موفقیت‌آمیز، هرچند که با حسرت از دست دادن سود بیشتر همراه است، نشان می‌دهد که پتانسیل سوددهی بالای میم‌کوین‌ها همچنان وجود دارد و معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند با استراتژی‌های مناسب و مدیریت ریسک، سودهای قابل توجهی از این بازار به دست آورند. با این حال، مهم است به یاد داشته باشیم که این بازار بسیار پرریسک است و موفقیت‌های این‌چنینی نادر هستند و نباید به عنوان یک قاعده کلی در نظر گرفته شوند.

نتیجه‌گیری

در مجموع، سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ شاهد ادامه سلطه روایت‌های قدیمی در بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه توکن‌های هوش مصنوعی و میم‌کوین‌ها بود. در حالی که توکن‌های هوش مصنوعی به دلیل پتانسیل فناوری خود مورد توجه قرار گرفتند، میم‌کوین‌ها نیز با اتکا به هیجانات بازار و رویدادهای خاص، توانستند بخش قابل توجهی از سرمایه را به خود جذب کنند. رسوایی لیبرا تاثیر منفی قابل توجهی بر بازار میم‌کوین‌ها گذاشت، اما معامله‌گران حرفه‌ای همچنان به دنبال فرصت‌های سوداگرانه در این بازار هستند. به نظر می‌رسد که بازار ارزهای دیجیتال در انتظار ظهور روندهای جدید و نوآورانه‌ای است که بتواند جهت‌گیری‌های جدیدی را در بازار ایجاد کند و فصل جدیدی را در این صنعت رقم بزند.