تحلیل قیمت بیت‌کوین و عوامل مؤثر بر آن

تحلیل بیت‌کوین: آماده‌باش برای نوسانات در هفته‌ی پیش‌رو

بیت‌کوین (BTC) در آستانه‌ی یک هفته‌ی سرنوشت‌ساز قرار دارد که مملو از داده‌های کلان اقتصادی مهم از ایالات متحده است. این در حالی است که فعالان بازار ارزهای دیجیتال نسبت به احتمال نوسانات شدید هشدار می‌دهند. پس از یک بسته شدن هفتگی امیدوارکننده، بیت‌کوین تلاش می‌کند تا سطح ۹۲۰۰۰ دلار را دوباره به‌عنوان یک نقطه‌ی حمایت تثبیت کند. با این حال، بسیاری از معامله‌گران همچنان انتظار دارند که قیمت BTC با یک اصلاح عمیق‌تر مواجه شود. هفته‌ی پیش‌رو با انتشار داده‌های کلان اقتصادی مهم از ایالات متحده، می‌تواند مسیر حرکت قیمت بیت کوین را به‌طور قابل‌توجهی تحت‌تأثیر قرار دهد، به‌ویژه در شرایطی که فدرال رزرو با فشارهای فزاینده‌ای مواجه است.

تحلیل‌ها نشان می‌دهد که فدرال رزرو در شرایط کنونی دست و پا بسته است و بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که نرخ‌های بهره کاهش یابد، نقدینگی در بازار افزایش یابد و در نتیجه، قیمت BTC/USD در بازه‌ی زمانی هجده ماهه به ۱۸۰۰۰۰ دلار برسد. در این میان، دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین بار دیگر به سوددهی رسیده‌اند، که این موضوع سطوح فعلی قیمت را برای سرمایه‌گذاران سوداگرانه از اهمیت ویژه‌ای برخوردار می‌کند. تحقیقات نشان می‌دهد که احساسات کلی در بازار در وضعیت بی‌طرفی قرار دارد، اما ترس از دست دادن (FOMO) ناشی از جمعیت ممکن است مانع از افزایش بیشتر قیمت شود.

در این مقاله، به بررسی دقیق‌تر این عوامل، تحلیل تکنیکال قیمت بیت‌کوین، داده‌های کلان اقتصادی پیش‌رو و تأثیر آن‌ها بر بازار خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا از آخرین تحولات و پیش‌بینی‌ها در مورد آینده‌ی بیت‌کوین آگاه شوید.

معامله‌گران بیت‌کوین منتظر آزمایش مجدد سطح حمایت هستند

بیت‌کوین در ابتدای هفته در حال نوسان در نزدیکی بالاترین سطوح چند ماهه خود است و پس از یک بسته شدن هفتگی مثبت، تلاش می‌کند تا سطح ۹۲۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک سطح حمایت مورد آزمایش مجدد قرار دهد.

GDP و PCE هفته مهم داده‌های کلان اقتصادی را رقم می‌زنند

این هفته، زمان بسیار حساسی برای انتشار داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده و ارزیابی پیشرفت در زمینه‌ی کنترل تورم است. مجموعه‌ای از اعداد و ارقام مهم به‌زودی منتشر خواهند شد.

تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه‌ی اول، آمار مربوط به حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، و گزارش درآمدهای شرکت‌های حوزه‌ی فناوری همگی در دستور کار انتشار قرار دارند، اما مهم‌ترین آن‌ها معیار سنجش تورم مورد علاقه‌ی فدرال رزرو، یعنی شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود.

انتظار می‌رود که داده‌های PCE در ۳۰ آوریل منتشر شود. هم PCE و هم GDP قبل از بسته شدن کندل ماهانه منتشر می‌شوند و این موضوع می‌تواند زمینه‌ساز نوسانات قابل‌توجه در بازار ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های پرریسک شود.

خطرات از قبل بالا هستند. تعرفه‌های تجاری ایالات متحده منجر به نوسانات شدید صعودی و نزولی برای ارزهای دیجیتال، سهام و کالاها شده است و به نظر نمی‌رسد که پایانی برای این وضعیت در حال حاضر وجود داشته باشد.

مدیر اجرایی رمزارز بر هدف قیمت ۱۸۰ هزار دلاری BTC تأکید می‌کند

داده‌های کلان اقتصادی موجود در حال حاضر باعث ایجاد هیجان در میان فعالان بازار ارزهای دیجیتال شده است، زیرا آن‌ها به پیامدهای بلندمدت سیاست‌های فعلی فدرال رزرو چشم دوخته‌اند.

دن تاپیرو، بنیانگذار صندوق تامینی، در آخرین تحلیل خود در X، پیش‌بینی جسورانه‌ای برای قیمت بیت‌کوین در هجده ماه آینده ارائه کرده است.

او به‌طور خلاصه اعلام کرد: «BTC تا پیش از تابستان ۲۰۲۶ به قیمت ۱۸۰ هزار دلار خواهد رسید.»

تاپیرو به نظرسنجی اخیر فدرال رزرو اشاره کرد که نشان می‌دهد انتظارات تولیدی با سرعتی بی‌سابقه در حال کاهش است، و این نتایج را «نادیده گرفتن آن‌ها دشوار است» توصیف کرد.

او در پست جداگانه‌ای در مورد چشم‌انداز شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده ادامه داد: «شاخص‌های تورم بازار آتی در حال سقوط به محدوده‌ی خطر هستند.»

در هر دو مورد، تاپیرو به این نتیجه رسید که بیت‌کوین و سایر دارایی‌های پرریسک از افزایش نقدینگی در بازار سود خواهند برد – نظریه‌ای که در حال حاضر در بحبوحه‌ی رکورد عرضه‌ی پول M2 محبوبیت دارد.

او در مورد نرخ‌های بهره‌ی فعلی افزود: «با توجه به تشدید مالی، شیر نقدینگی باز می‌شود، زیرا نرخ‌های واقعی بیش از حد محدودکننده هستند.»

سودآوری سوداگران بیت‌کوین

دارندگان کوتاه‌مدت (STH) بیت‌کوین به لطف تأثیر مبنای هزینه کل آن‌ها بر مسیر بازار، در قیمت‌های فعلی بار دیگر زیر ذره‌بین قرار گرفته‌اند.

همان‌طور که Cointelegraph اغلب گزارش می‌دهد، مبنای هزینه، که با نام قیمت تحقق‌یافته نیز شناخته می‌شود، نشان‌دهنده‌ی میانگین قیمتی است که سرمایه‌گذاران سوداگرانه وارد بازار شده‌اند.

این سطح، که خریداران در طول شش ماه گذشته را پوشش می‌دهد اما به زیرمجموعه‌های مختلف نیز تقسیم می‌شود، به‌ویژه در بازارهای صعودی بیت‌کوین از اهمیت بالایی برخوردار است.

CryptoMe، مشارکت‌کننده در پلتفرم تحلیلی زنجیره‌ای CryptoQuant، در یکی از پست‌های وبلاگی خود در این مورد نوشت: «امروز، وقتی به وضعیت فعلی نگاه می‌کنیم، می‌توانیم ببینیم که قیمت به قیمت تحقق‌یافته STH رسیده است.»

CryptoQuant نشان می‌دهد که مبنای هزینه‌ی STH ترکیبی در حال حاضر در حدود ۹۲۰۰۰ دلار قرار دارد و این سطح را به یک سطح کلیدی برای حفظ به‌عنوان حمایت در آینده تبدیل می‌کند.

CryptoMe توضیح می‌دهد: «یکی از شرایط کلیدی زنجیره‌ای برای یک روند صعودی این است که قیمت بالاتر از قیمت تحقق‌یافته STH باقی بماند. اگر قیمت زیر قیمت‌های تحقق‌یافته باشد، نمی‌توانیم واقعاً در مورد یک روند صعودی صحبت کنیم.»

«اگر قرار است این روند صعودی ادامه یابد، باید این شرایط را برآورده کند.»

تحقیقات نسبت به «اوج محلی» ناشی از طمع هشدار می‌دهد

پس از رسیدن به بالاترین حد خود در نزدیک به سه ماه گذشته در هفته‌ی گذشته، طمع در بازار ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک عامل تأثیرگذار بر قیمت در این هفته در رادار قرار دارد.

آخرین داده‌ها از شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال افزایش به ۷۲/۱۰۰ در ۲۵ آوریل را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد که احساسات بازار ارزهای دیجیتال نزدیک به «طمع شدید» بوده است.

این شاخص، که اکنون به قلمرو «خنثی» بازگشته است، با این وجود، شرکت تحقیقاتی Santiment را بر آن داشته است تا نسبت به یک اوج قیمت محلی بالقوه هشدار دهد.

این شرکت به دنبال‌کنندگان خود در X گفت: «داده‌ها افزایش خوش‌بینی را از سوی مردم نشان می‌دهد، زیرا BTC برای اولین بار از فوریه به بالای ۹۵ هزار دلار بازگشت.»

«در مورد سطح طمع که در رسانه‌های اجتماعی اندازه‌گیری می‌شود، این بالاترین افزایش در پست‌های صعودی (در مقابل نزولی) از شب انتخاب ترامپ در ۵ نوامبر ۲۰۲۴ است.»

نمودار همراه نشان می‌دهد که به گفته Santiment، «هیجان و FOMO» در نتیجه‌ی جهش قیمت BTC به اوج خود رسیده است.

این شرکت افزود: «سطح طمع در مقابل ترس مردم به احتمال زیاد بر این تأثیر می‌گذارد که آیا یک اوج محلی تشکیل می‌شود (زیرا مردم بیش از حد طمع می‌کنند) یا اینکه آیا ارزهای دیجیتال می‌تواند به جدا شدن از S&P 500 ادامه دهد (زیرا مردم سعی می‌کنند زودتر سود ببرند).»

نتیجه‌گیری

هفته‌ی پیش‌رو برای بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. انتشار داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده، به‌ویژه شاخص PCE، می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی را در قیمت BTC ایجاد کند. در این میان، تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهد که بیت‌کوین در تلاش است تا سطح ۹۲۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک سطح حمایت تثبیت کند. از سوی دیگر، پیش‌بینی‌های جسورانه‌ای مانند رسیدن قیمت BTC به ۱۸۰۰۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۶ نیز وجود دارد که بر اهمیت نظارت دقیق بر تحولات بازار تأکید می‌کند. در نهایت، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کرده و با در نظر گرفتن تمامی ریسک‌ها و فرصت‌ها، تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند.

• Topic: تحلیل قیمت بیت‌کوین و عوامل مؤثر بر آن
• Subheadings: معامله‌گران بیت‌کوین منتظر آزمایش مجدد سطح حمایت هستند, GDP و PCE هفته مهم داده‌های کلان اقتصادی را رقم می‌زنند, مدیر اجرایی رمزارز بر هدف قیمت ۱۸۰ هزار دلاری BTC تأکید می‌کند, سودآوری سوداگران بیت‌کوین, تحقیقات نسبت به «اوج محلی» ناشی از طمع هشدار می‌دهد
• Main Keyword: بیت کوین
• Selected Keywords: تحلیل تکنیکال بیت‌کوین، داده‌های کلان اقتصادی، پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین، سودآوری بیت‌کوین، شاخص ترس و طمع
• Meta Description: تحلیل بیت‌کوین: آماده‌باش برای نوسانات در هفته‌ی پیش‌رو. بررسی عوامل مؤثر بر قیمت بیت‌کوین، تحلیل تکنیکال، داده‌های کلان اقتصادی و پیش‌بینی قیمت BTC تا سال ۲۰۲۶.