دیدگاه 1inch: DeFi نیازمند چارچوب نظارتی شفاف و متناسب با ریسک است
امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سرعت در حال رشد است و پتانسیل زیادی برای متحول کردن سیستم مالی سنتی دارد. با این حال، این حوزه نوظهور چالش‌هایی نیز دارد، از جمله مسائل مربوط به انطباق با مقررات و ایمنی کاربران. در این میان، ایجاد یک چارچوب نظارتی مناسب برای DeFi، به یکی از موضوعات اصلی مورد بحث در صنعت تبدیل شده است.
هدی نواوزان، مدیر ارشد انطباق در 1inch، در مقاله‌ای به بررسی چالش‌ها و فرصت‌های مربوط به تنظیم DeFi پرداخته و بر نیاز به یک سیستم نظارتی شفاف و متناسب با ریسک تاکید کرده است. نواوزان معتقد است که یک رویکرد یکسان برای همه نمی‌تواند برای تنظیم DeFi کارساز باشد و این صنعت نیازمند رویکردهای سفارشی و مبتنی بر ریسک است که تعادل بین نوآوری، امنیت و انطباق را برقرار کند.
در این مقاله، به بررسی دیدگاه‌های هدی نواوزان در مورد تنظیم DeFi می‌پردازیم و به بررسی چالش‌ها، فرصت‌ها و راهکارهای پیشنهادی او برای ایجاد یک چارچوب نظارتی مناسب برای این حوزه نوظهور خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا به بررسی دقیق‌تر این موضوع بپردازیم.
چالش‌ها و قوانین DeFi
یکی از انتقادات رایج در مورد بررسی‌های نظارتی این است که منجر به مرگ نوآوری می‌شود. در سال ۲۰۲۲، عدم اطمینان برای کسب‌وکارهای کریپتو پس از شکایت علیه کوین‌بیس، بایننس و اوپن‌سی به دلیل نقض قوانین اوراق بهادار افزایش یافت. با این حال، در دولت ایالات متحده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار موافقت کرد که شکایت علیه کوین‌بیس را رد کند، زیرا این آژانس موضع کریپتو را معکوس کرد و به مسیری به سوی مقررات با مرزهای روشن اشاره کرد.
بسیاری استدلال می‌کنند که همان خطر، همان قانون است. اما تحمیل الزامات مالی سنتی بر DeFi به سادگی از بسیاری جهات، اما چالش‌های فنی، کارساز نخواهد بود. باز بودن، شفافیت، تغییرناپذیری و اتوماسیون پارامترهای کلیدی DeFi هستند. با این حال، بدون مقررات روشن، مسئله رایج «طرح‌های پونزی‌مانند» می‌تواند تمرکز را از موارد استفاده از نوآوری مؤثر به ایجاد «تصوری فریبنده» از فناوری بلاک چین منحرف کند. راهنمایی و وضوح از سوی نهادهای نظارتی می‌تواند خطرات قابل توجهی را برای کاربران خرد کاهش دهد.
سیاست‌گذاران باید قبل از معرفی اقدامات محدودکننده، وقت بگذارند تا معماری DeFi را درک کنند. DeFi به مدل‌های نظارتی مبتنی بر ریسک نیاز دارد که معماری آن را درک کرده و به فعالیت‌های غیرقانونی و حمایت از مصرف‌کننده رسیدگی کند.
چارچوب‌های خودتنظیمی شفافیت و امنیت را در DeFi پرورش می‌دهند
کل صنعت به شدت توصیه می‌کند که یک چارچوب خودتنظیمی را پیاده‌سازی کنید که نوآوری مستمر را تضمین کند و در عین حال ایمنی مصرف‌کننده و شفافیت مالی را تضمین کند. به عنوان مثال، پلتفرم‌های DeFi که با اجرای اقدامات امنیتی قوی، از جمله نظارت بر تراکنش‌ها، غربالگری کیف پول و اجرای یک مکانیسم لیست سیاه که یک کیف پول مظنون به فعالیت غیرقانونی را محدود می‌کند، رویکرد خودتنظیمی اتخاذ کرده‌اند، در نظر بگیرید.
اقدامات امنیتی سالم به پروژه‌های DeFi کمک می‌کند تا فعالیت زنجیره‌ای را نظارت کرده و از سوء استفاده از سیستم جلوگیری کنند. خودتنظیمی می‌تواند به پروژه‌های DeFi کمک کند تا با مشروعیت بیشتری عمل کنند، اما ممکن است تنها راه حل نباشد. ساختار و حکمرانی روشن کلیدی است.
مقررات روشن منجر به سرمایه‌گذاری بیشتر در پروژه‌هایی می‌شود که از اعتماد سرمایه‌گذار حمایت می‌کنند
بر هیچ کس پوشیده نیست که بازیگران نهادی منتظر چراغ سبز نظارتی هستند. با افزودن به لیست چارچوب‌های نظارتی، Markets in Crypto-Assets (MiCA) سنگ بنای مقررات DeFi آینده را می‌گذارد که می‌تواند منجر به پذیرش نهادی DeFi شود. این به کسب‌وکارها وضوح نظارتی و چارچوبی برای فعالیت می‌دهد.
بسیاری از پروژه‌های کریپتو در نتیجه هزینه‌های انطباق بالاتر مرتبط با MiCA با مشکل مواجه شده و از بین خواهند رفت، که با الزام شفافیت بیشتر از سوی صادرکنندگان، یک اکوسیستم قابل اعتمادتر را به اجرا در می‌آورد و به سرعت سرمایه نهادی را برای نوآوری جذب می‌کند.
ناشناس بودن در کریپتو به سرعت در حال ناپدید شدن است. ابزارهای تجزیه و تحلیل بلاک چین، تنظیم‌کننده‌ها و شرکت‌ها می‌توانند فعالیت‌های مشکوک را در حین حفظ حریم خصوصی کاربر تا حدی نظارت کنند. انطباق‌های آینده مقررات MiCA می‌تواند راه‌حل‌های DeFi متمرکز بر انطباق، مانند استخرهای نقدینگی سازگار و تأیید هویت مبتنی بر بلاک چین را فعال کند.
ایجاد پل بین تنظیم‌کننده‌ها و نوآوران در DeFi
کارشناسانی که به نگرانی‌ها در مورد مقررات بیش از حد DeFi که نوآوری را از بین می‌برد، اشاره می‌کنند، اکنون می‌توانند با استفاده از «جعبه‌های شنی نظارتی» به آنها رسیدگی کنند. اینها به استارت‌آپ‌ها یک «منطقه امن» را ارائه می‌دهند تا محصولات خود را قبل از متعهد شدن به دستورات نظارتی در مقیاس کامل آزمایش کنند.
به طور مشابه، رژیم آزمایشی DLT اتحادیه اروپا نوآوری و رقابت را پیش می‌برد و با کاهش هزینه‌های انطباق اولیه از طریق «دروازه‌هایی» که چارچوب‌های قانونی را در هر سطح تراز می‌کنند و در عین حال نوآوری فناوری را ارتقا می‌دهند، ورود به بازار را برای استارت‌آپ‌ها تشویق می‌کند.
مقررات روشن می‌تواند از طریق گفتگوی باز بین تنظیم‌کننده‌ها و نوآوران، نوآوری را پرورش و پشتیبانی کند.
نتیجه‌گیری
هدی نواوزان، مدیر ارشد انطباق در 1inch، معتقد است که DeFi نیازمند یک چارچوب نظارتی شفاف و متناسب با ریسک است که تعادل بین نوآوری، امنیت و انطباق را برقرار کند. او بر اهمیت درک معماری DeFi توسط سیاست‌گذاران، تشویق چارچوب‌های خودتنظیمی، ایجاد مقررات روشن و ایجاد پل بین تنظیم‌کننده‌ها و نوآوران تاکید می‌کند.
ایجاد یک چارچوب نظارتی مناسب برای DeFi، می‌تواند به رشد و توسعه پایدار این حوزه نوظهور کمک کند و در عین حال، از حقوق و منافع کاربران محافظت کند. با توجه به اهمیت این موضوع، لازم است که تمام ذینفعان، از جمله تنظیم‌کننده‌ها، نوآوران و کاربران، در یک گفتگوی سازنده شرکت کرده و به دنبال راهکارهایی باشند که بتواند منافع همه را تامین کند.
- Topic: بررسی نیازهای نظارتی DeFi
- Subheadings: چالش‌ها و قوانین DeFi, چارچوب‌های خودتنظیمی شفافیت و امنیت را در DeFi پرورش می‌دهند, مقررات روشن منجر به سرمایه‌گذاری بیشتر در پروژه‌هایی می‌شود که از اعتماد سرمایه‌گذار حمایت می‌کنند, ایجاد پل بین تنظیم‌کننده‌ها و نوآوران در DeFi
- Main Keyword: تنظیم مقررات
- Selected Keywords: DeFi, نوآوری, امنیت, 1inch, هدی نواوزان, چارچوب نظارتی
- Meta Description: دیدگاه هدی نواوزان، مدیر ارشد انطباق در 1inch، در مورد نیاز DeFi به یک چارچوب نظارتی شفاف و متناسب با ریسک.