بررسی استراتژی ریپل در تملک شرکت‌ها

آیا ریپل در حال تبدیل شدن به سافت بانک حوزه کریپتو است؟

ریپل، شرکت فعال در حوزه فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال، با انجام یک سری تملک‌ها در تلاش است تا کنترل ریل‌های اصلی تراکنش را در دست بگیرد و آن‌ها را از طریق XRP و استیبل کوین خود، ریپل USD (RLUSD) مسیریابی کند. این اقدامات، مقایسه‌هایی را با شرکت سرمایه‌گذاری ژاپنی سافت بانک برانگیخته است. آیا ریپل در حال دنبال کردن استراتژی مشابه سافت بانک برای گسترش نفوذ و تسلط بر بازار است؟

در این مقاله، به بررسی استراتژی ریپل در زمینه تملک شرکت‌ها و مقایسه آن با رویکرد سافت بانک می‌پردازیم. همچنین، به بررسی مزایا و معایب این استراتژی و تأثیر آن بر آینده ریپل و اکوسیستم ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. با بیت کوین همراه باشید.

هدف ما این است که با ارائه یک تحلیل جامع و دقیق، به خوانندگان کمک کنیم تا درک بهتری از استراتژی ریپل و پتانسیل‌های آن داشته باشند و بتوانند دیدگاه واقع‌بینانه‌تری نسبت به آینده این شرکت و ارز دیجیتال XRP پیدا کنند.

تملک Hidden Road: گامی مهم در جهت تسلط بر بازار

تملک ۱.۲۵ میلیارد دلاری Hidden Road در ۸ آوریل به ریپل این امکان را می‌دهد تا از RLUSD به عنوان وثیقه در محصولات کارگزاری اصلی این شرکت استفاده کند. Hidden Road همچنین عملیات پس از تجارت خود را به XRP Ledger منتقل می‌کند، بلاک چینی که زیربنای ارز دیجیتال XRP (XRP) و چندین سرویس سازمانی ریپل است.

آستین کینگ، بنیانگذار و مدیرعامل Omni Network، که استارت آپ خود، Strata Labs، را در سال ۲۰۱۹ به ریپل فروخت، این رویکرد را به عنوان یک استراتژی تملک “نوع سافت بانک” توصیف می‌کند.

مدل سافت بانک در ریپل

سافت بانک به جای توسعه داخلی مانند گوگل یا متا (فیس بوک سابق)، امپراتوری خود را از طریق سرمایه‌گذاری‌های تهاجمی، سرمایه‌گذاری‌های مشترک و تملک‌ها ایجاد کرد. به نظر می‌رسد ریپل از یک الگوی مشابه پیروی می‌کند، اما همه متقاعد نشده‌اند که این مقایسه درست است.

دو معامله سافت بانک را روی نقشه جهانی قرار داد: یک سرمایه‌گذار اولیه در یاهو و شرط‌بندی افسانه‌ای ۲۰ میلیون دلاری روی علی بابا، که با عرضه عمومی علی بابا در سال ۲۰۱۴ به ۶۰ میلیارد دلار رسید. سافت بانک بازده خود را به سرمایه تازه، خروج و یک اکوسیستم گسترده بازیافت کرد. این شامل حرکت ۲۰ میلیارد دلاری به مخابرات ایالات متحده از طریق Sprint و نیمه هادی‌ها از طریق تملک ۳۱ میلیارد دلاری ARM مستقر در بریتانیا بود.

کینگ به کوین تلگراف گفت: «این پوشش گسترده به سافت بانک اجازه داد تا در سراسر کل مجموعه شرکت‌های خود هم‌افزایی ایجاد کند. ریپل در حال انجام یک استراتژی مشابه با تمرکز بر خدمات مالی است، اما به جای شرط‌بندی‌های مخاطره‌آمیز روی یاهو و علی بابا که این امر را ممکن می‌سازد، XRP است.»

شباهت‌ها و تفاوت‌ها

با توجه به تملک‌های اخیر ریپل، هر دو شرکت به جای ساخت آن از ابتدا، زیرساخت‌ها را می‌خرند و با مجموعه‌های خود به عنوان اکوسیستم به جای سرمایه‌گذاری‌های یکباره رفتار می‌کنند.

هر دو شرکت به سرمایه به عنوان اهرم تکیه می‌کنند. سافت بانک از صندوق ویژن ۱۰۰ میلیارد دلاری خود برای پیشی گرفتن از رقبا استفاده کرد. ریپل همچنین دارای یک صندوق جنگی از XRP و پول نقد است. تا ۳۱ مارس، ریپل ۴.۵۶ میلیارد XRP (حدود ۱۱ میلیارد دلار با قیمت‌های فعلی) و ۳۷.۱۳ میلیارد XRP دیگر (۸۹.۸ میلیارد دلار) در امانت داشت.

تملک‌ها ردپای XRP و RLUSD را در امور مالی سنتی گسترش می‌دهند و آنها را به اجزای تعبیه‌شده در جریان‌های نگهداری، کارگزاری و پرداخت تبدیل می‌کنند. این چیزی را ایجاد می‌کند که کینگ آن را یک چرخه ناشی از توکن توصیف می‌کند. ریپل از دارایی‌های خود برای تملک زیرساخت‌ها استفاده می‌کند، که به نوبه خود باعث می‌شود استفاده از آن دارایی‌ها افزایش یابد.

سید پاول، بنیانگذار و مدیرعامل Maple، وام‌دهنده بلاک چین سازمانی، گفت: «با یک زیرساخت کامل، ریپل می‌تواند XRP را به عنوان دارایی پل بومی بین شبکه‌ها، متولیان و دارایی‌های توکنیزه شده تعبیه کند. در همین حال، RLUSD می‌تواند یک واحد حساب تنظیم شده و متصل به دلار را ارائه دهد که موسسات می‌خواهند.»

مقایسه‌ای اغراق‌آمیز؟

قیاس کینگ منتقدان خود را دارد. پاول گفت: «سافت بانک بیشتر به عنوان یک شرکت خوشه‌ای یا هلدینگ عمل می‌کند و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری گسترده‌تری را در صنایع مختلف اتخاذ می‌کند. از طرف دیگر، ریپل با تملک‌های اخیر خود که به ماموریت‌های پرداخت و بلاک چین اصلی مرتبط است، رویکرد متمرکزتر و مرتبط با محصول را اتخاذ می‌کند.»

کاسپر یوهانسن، بنیانگذار Spartan Group، به کوین تلگراف گفت که این مقایسه “کمی اغراق‌آمیز” به نظر می‌رسد، و اشاره کرد که موفقیت سافت بانک از تملک و احیای مشاغل عملیاتی، سرمایه‌گذاری‌های مشترک، سهام اقلیت و در نهایت خروج برخی از آن‌ها برای سودهای بزرگ ناشی شده است.

ریپل به مسابقه تسلیحاتی M&A کریپتو می‌پیوندد

ریپل به جای اینکه مخابرات، رسانه و تراشه‌ها را در بر گیرد، در حال جمع‌آوری یک پشته زیرساخت مالی است. این شرکت متولیان Metaco را در سال ۲۰۲۳ و Standard Custody را در سال ۲۰۲۴ تملک کرد. آخرین مورد اضافه شده، کارگزار اصلی Hidden Road، ۳۰۰ مشتری سازمانی را به ارمغان می‌آورد که سالانه ۳ تریلیون دلار را تسویه می‌کنند.

یوهانسن گفت: «در جایی که Metaco پایه و اساس را می‌گذارد – خزانه‌ای برای ذخیره دارایی‌ها – Hidden Road به ریپل اجازه می‌دهد تا از ترازنامه عظیم خود برای شارژ کردن کسب و کار Hidden Road استفاده کند، که در آن دسترسی به سرمایه – سرمایه زیاد – برای ادامه رشد و رقابت بسیار مهم است.»

این حرکت بازتاب‌دهنده یک موج M&A گسترده‌تر در میان شرکت‌های کریپتو ایالات متحده است. Kraken اخیراً NinjaTrader را به قیمت ۱.۵ میلیارد دلار تملک کرد، در حالی که Coinbase Deribit را به قیمت ۲.۹ میلیارد دلار تملک کرده است.

آینده ریپل: استیبل کوین‌ها و تملک‌های بیشتر

گارلینگ هاوس گفت که ریپل قصد دارد به بررسی تملک‌ها ادامه دهد. کینگ گفت: «من تعجب نخواهم کرد اگر در یک یا دو سال آینده شاهد تملک یک شرکت بزرگ در نقطه فروش باشیم تا قلمرو خود را از خدمات مالی پشتیبانی به پرداخت‌های مستقیم مصرف‌کننده گسترش دهند.»

در ۳۰ آوریل، بلومبرگ گزارش داد که ریپل پیشنهاد ۴ تا ۵ میلیارد دلاری برای تملک Circle ارائه کرده است، که به دلیل پایین بودن بیش از حد رد شد.

حرکت‌های اخیر ریپل نشان می‌دهد که این شرکت مایل است به دنبال تملک‌های پرمخاطره، از جمله تلاش برای جذب رقبای استیبل کوین، باشد.

به گفته کینگ، همه بانک‌ها به زودی به استیبل کوین‌ها می‌پیوندند و این امر امور مالی ایالات متحده را تغییر خواهد داد.

هادلی استرن، مدیر ارشد بازرگانی Marinade، گفت: «ادغام عملی XRP همچنان محدود است، زیرا موسسات هنوز در استفاده از دارایی‌های کریپتو بی‌ثبات برای تسویه حساب اصلی تردید دارند. RLUSD امیدوار کننده‌تر است، اما همچنان با رقابت عمده‌ای از سوی شرکت‌های موجود مانند USDC و PayPal USD روبرو است.»

نتیجه‌گیری

ریپل با انجام یک سری تملک‌ها در تلاش است تا کنترل ریل‌های اصلی تراکنش را در دست بگیرد و اکوسیستم خود را گسترش دهد. در حالی که مقایسه این استراتژی با رویکرد سافت بانک ممکن است کمی اغراق‌آمیز به نظر برسد، اما شباهت‌هایی در نحوه استفاده از سرمایه برای خرید زیرساخت‌ها و ایجاد یک اکوسیستم هم‌افزا وجود دارد.

آینده ریپل به موفقیت این تملک‌ها و توانایی شرکت در ادغام آن‌ها در یک اکوسیستم یکپارچه بستگی دارد. همچنین، تحولات نظارتی در حوزه استیبل کوین‌ها و پذیرش XRP توسط موسسات مالی نیز نقش مهمی در سرنوشت ریپل ایفا خواهد کرد.

• Topic: بررسی استراتژی ریپل در تملک شرکت‌ها
• Subheadings: تملک Hidden Road: گامی مهم در جهت تسلط بر بازار, مدل سافت بانک در ریپل, ریپل به مسابقه تسلیحاتی M&A کریپتو می‌پیوندد, آینده ریپل: استیبل کوین‌ها و تملک‌های بیشتر
• Main Keyword: ریپل
• Selected Keywords: XRP, سافت بانک, تملک ریپل, استیبل کوین ریپل, تحلیل ریپل, آینده ریپل
• Meta Description: آیا ریپل در حال تبدیل شدن به سافت بانک حوزه کریپتو است؟ بررسی استراتژی تملک ریپل، مقایسه با سافت بانک و تحلیل آینده این شرکت و ارز دیجیتال XRP.