آیا بیت‌کوین یک دارایی امن است؟ بررسی همبستگی با سهام ایالات متحده
همبستگی بین بیت‌کوین و سهام ایالات متحده، سوالاتی را در مورد نقش بیت‌کوین به عنوان یک دارایی امن جهانی در دوره‌های استرس مالی ایجاد می‌کند. گزارش جدید ارائه‌دهنده داده‌های بلاک‌چین RedStone Oracles نشان می‌دهد که بیت‌کوین (BTC) هنگام تجزیه و تحلیل همبستگی کوتاه‌مدت و هفت روزه، همبستگی منفی قوی با بازار سهام ایالات متحده نشان داده است.
با این حال، شاخص ۳۰ روزه سیگنال “همبستگی متغیر” بین قیمت بیت‌کوین و شاخص S&P 500 را نشان می‌دهد و ضریب همبستگی از -۰.۲ تا ۰.۴ متغیر است. این همبستگی متغیر نشان می‌دهد که بیت‌کوین به دلیل فقدان همبستگی منفی قوی زیر -۰.۳، که برای «حرکت متقابل قابل اعتماد در طول استرس بازار» مورد نیاز است، «به طور مداوم به عنوان یک پوشش واقعی برای سهام عمل نمی‌کند».
در این مقاله، به بررسی این گزارش و تحلیل همبستگی بیت‌کوین با سهام ایالات متحده می‌پردازیم و به این سوال پاسخ می‌دهیم که آیا بیت‌کوین میتواند به عنوان یک دارایی امن در دوره‌های بحران مالی عمل کند یا خیر. همچنین، به بررسی دیدگاه کارشناسان و تحلیلگران در مورد نقش بیت‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت. مطالعه بیشتر در مورد اتریوم میتواند مفید باشد.
با ما همراه باشید تا نگاهی دقیق‌تر به این موضوع داشته باشیم و دریابیم که آیا بیت‌کوین میتواند جایگزینی برای دارایی‌های امن سنتی مانند طلا و اوراق قرضه دولتی باشد یا خیر.
بیت‌کوین به عنوان متنوع‌کننده پورتفوی
این تحقیق نشان می‌دهد که در حالی که بیت‌کوین ممکن است یک پوشش قابل اعتماد در برابر کاهش بازار سهام نباشد، اما همچنان ارزش خود را به عنوان یک متنوع‌کننده پورتفوی ارائه می‌دهد. این پویایی متغیر نشان می‌دهد که بیت‌کوین اغلب به طور مستقل از سایر دارایی‌ها حرکت می‌کند و به طور بالقوه بازده اضافی را در حالی که سایر دارایی‌ها با مشکل مواجه هستند ارائه می‌دهد.
RedStone پیشنهاد می‌کند که با این حال، بیت‌کوین هنوز پویایی پناهگاه امن طلا و اوراق قرضه دولتی را منعکس نکرده است.
بیت‌کوین قبل از جدا شدن از بازار سهام نیاز به “بلوغ” دارد
به گفته Marcin Kazmierczak، یکی از بنیانگذاران و مدیر ارشد عملیات RedStone، در حالی که بیت‌کوین آماده است تا در آینده به یک دارایی امن تبدیل شود، اولین ارز دیجیتال جهان هنوز باید به عنوان یک دارایی جهانی “بلوغ” یابد.
Kazmierczak به Cointelegraph گفت: “بیت‌کوین هنوز قبل از جدا شدن از بازارهای سهام نیاز به بلوغ دارد” و افزود: “افزایش پذیرش نهادی قطعا کمک خواهد کرد – ما در حال حاضر این اثر را با سرمایه گذاری های خزانه داری شرکتی که نوسانات ۳۰ روزه بیت‌کوین را کاهش می دهد و با BlackRock که به طور مکرر BTC را به عنوان یک دارایی در یک پورتفو ستایش می کند، می بینیم.”
بازدهی بالای بیت‌کوین در مقایسه با سهام و دارایی‌های امن سنتی
در همین حال، بیت‌کوین شاهد شناخت فزاینده ای به عنوان یک پورتفوی متنوع خواهد بود، با بازده سالانه بیش از ۲۳۰٪ برای پنج سال گذشته، که Kazmierczak گفت: “به طور قابل توجهی بهتر از” هر دو سهام و دارایی های امن سنتی عمل کرده است و افزود: “حتی یک تخصیص کوچک ۱-۵٪ بیت‌کوین میتواند به طور معنی‌داری بازده تعدیل شده با ریسک یک پورتفو را افزایش دهد.”
کاهش نوسانات بیت‌کوین نیز از بلوغ ظاهری فزاینده BTC به عنوان یک دارایی مالی جهانی حمایت می‌کند. نوسانات هفتگی بیت‌کوین در ۳۰ آوریل به پایین‌ترین سطح ۵۶۳ روزه رسید، تحولی که ممکن است سیگنال یک عملکرد قیمت پایدارتر باشد.
کاهش نوسانات قیمت بیت‌کوین
Cointelegraph در ۱۳ مه گزارش داد که نوسانات قیمت بیت‌کوین به زیر نوسانات تحقق یافته S&P 500 و Nasdaq 100 سقوط کرده است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای با بیت‌کوین به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری بلندمدت رفتار می‌کنند.
این کاهش نوسانات، نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بیت‌کوین و تثبیت جایگاه آن به عنوان یک دارایی مالی است. با کاهش نوسانات، بیت‌کوین میتواند به یک گزینه جذاب‌تر برای سرمایه‌گذارانی تبدیل شود که به دنبال تنوع‌بخشی به پورتفوی خود و کاهش ریسک هستند.
نتیجه‌گیری
بر اساس گزارش RedStone Oracles، همبستگی بیت‌کوین با سهام ایالات متحده متغیر است و بیت‌کوین نمی‌تواند به طور مداوم به عنوان یک پوشش واقعی برای سهام عمل کند. با این حال، بیت‌کوین همچنان ارزش خود را به عنوان یک متنوع‌کننده پورتفوی ارائه می‌دهد و بازدهی بالاتری نسبت به سهام و دارایی‌های امن سنتی داشته است.
بیت‌کوین هنوز در حال بلوغ است و برای تبدیل شدن به یک دارایی امن جهانی، نیاز به پذیرش بیشتر نهادی و کاهش نوسانات دارد. با این حال، کاهش نوسانات قیمت بیت‌کوین و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، نشان‌دهنده پتانسیل بالای این ارز دیجیتال برای تبدیل شدن به یک دارایی مهم در سبد سرمایه‌گذاری است.
- Topic: بیت‌کوین و دارایی امن
- Subheadings: بیت‌کوین به عنوان متنوع‌کننده پورتفوی, بیت‌کوین قبل از جدا شدن از بازار سهام نیاز به بلوغ دارد, بازدهی بالای بیت‌کوین در مقایسه با سهام و دارایی‌های امن سنتی, کاهش نوسانات قیمت بیت‌کوین
- Main Keyword: بیت‌کوین
- Selected Keywords: دارایی امن, همبستگی, سهام ایالات متحده, سرمایه‌گذاری, پورتفوی, نوسانات
- Meta Description: بررسی همبستگی بیت‌کوین با سهام ایالات متحده و ارزیابی نقش آن به عنوان یک دارایی امن. تحلیل دیدگاه کارشناسان و پتانسیل بیت‌کوین برای تبدیل شدن به یک دارایی مهم در سبد سرمایه‌گذاری.