تاثیر تضعیف دلار آمریکا بر قیمت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال

در روزهای اخیر، بازار ارزهای دیجیتال با امیدواری به بازگشت رونق و آغاز یک بازار صعودی جدید روبرو شده است. این امیدواری عمدتاً ناشی از نشانه‌های تضعیف دلار آمریکا و تاثیرات احتمالی آن بر قیمت بیت کوین (BTC) و سایر دارایی‌های دیجیتال است. در روز ۱۶ آوریل، همزمان با آغاز معاملات در وال استریت، قیمت بیت کوین حول محدوده ۸۴,۰۰۰ دلار متمرکز شد، و تحلیلگران بازار به دقت این تحرکات را زیر نظر دارند. سوال اصلی این است: آیا تضعیف دلار آمریکا می‌تواند کاتالیزور لازم برای بازگشت بازار صعودی به عرصه ارزهای دیجیتال باشد؟

داده‌های بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین پس از یک کاهش نسبتاً سریع از اوج قیمت اخیر خود، در حال تثبیت است. این نوسانات قیمتی در حالی رخ می‌دهد که بازار همچنان تحت تاثیر تحولات مربوط به جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین قرار دارد. به نظر می‌رسد که دارایی‌های پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال، به شدت به اخبار و اظهارات مرتبط با این تنش‌های تجاری، به‌ویژه از سوی شخصیت‌های سیاسی مانند دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، حساس هستند. در همین روز، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq Composite در بازار سهام نیز به ترتیب با کاهش ۱.۴٪ و ۲.۲٪ مواجه شدند که نشان‌دهنده وجود نوعی احتیاط و ریسک‌گریزی در بین سرمایه‌گذاران است. در مقابل، طلا به عنوان یک دارایی امن سنتی، عملکردی قوی از خود نشان داد و در این روز به بالاترین سطح تاریخی جدید خود در بالای ۳,۳۰۰ دلار در هر اونس رسید.

شرکت تجاری QCP Capital در آخرین گزارش خود به مشترکین کانال تلگرامی، وضعیت فعلی بازار را اینگونه توصیف کرده است: «برخلاف طلا، بیت کوین به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته نشده است. ایده «ذخیره ارزش جایگزین» در شرایط کلان اقتصادی فعلی چندان مورد توجه قرار نگرفته است. رویکرد کلی بازار همچنان محتاطانه است و فعالان بازار بیشتر بر کاهش ریسک‌های نزولی تمرکز دارند تا زمانی که وضعیت بازار روشن‌تر شود.» این دیدگاه نشان می‌دهد که هنوز تردیدهایی در مورد نقش بیت کوین به عنوان یک دارایی امن در شرایط فعلی وجود دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند رویکردی محافظه‌کارانه را در پیش بگیرند. با این حال، در سوی دیگر، برخی از تحلیلگران بازار به نشانه‌های امیدوارکننده‌ای در مورد احتمال بازگشت رونق به بازار بیت کوین اشاره می‌کنند که در ادامه به بررسی آن‌ها خواهیم پرداخت.

تحلیل‌گران بیت کوین در انتظار تکرار رالی سال ۲۰۲۳

در میان فعالان بازار، خوش‌بینی‌هایی مبنی بر احتمال ایجاد یک رالی صعودی جدید در بازار بیت کوین به چشم می‌خورد. این خوش‌بینی عمدتاً بر این فرضیه استوار است که تضعیف دلار آمریکا می‌تواند به عنوان یک کاتالیزور برای افزایش قیمت بیت کوین عمل کند. در حال حاضر، شاخص دلار آمریکا (DXY) که نشان‌دهنده ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی دیگر است، در نزدیکی پایین‌ترین سطح چند ساله خود قرار دارد. این شاخص پس از آنکه نتوانست از سطح روانی مهم ۱۰۰ عبور کند، روند نزولی خود را ادامه داده است. ضعف دلار می‌تواند جذابیت دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین را افزایش دهد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال جایگزین‌هایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود در برابر تورم و کاهش ارزش دلار خواهند بود.

تریدر محبوب بازار ارزهای دیجیتال با نام کاربری BitBull در یک پست در شبکه اجتماعی X (توییتر سابق) به دنبال‌کنندگان خود اعلام کرد: «شاخص دلار آمریکا (DXY) با سریع‌ترین سرعت از سال ۲۰۲۳ در حال سقوط است.» BitBull در ادامه به مقایسه عملکرد قیمت بیت کوین با شرایط مشابه در اوایل سال ۲۰۲۳ پرداخته است. او اشاره می‌کند که در آن زمان نیز دلار آمریکا روند نزولی داشت و همزمان بیت کوین و سایر آلتکوین‌ها از رکود بازار نزولی سال ۲۰۲۲ خارج شده و یک رالی صعودی قابل توجه را تجربه کردند. به گفته BitBull، در اوایل سال ۲۰۲۳، بیت کوین قبلاً کف قیمت خود را در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۲ ثبت کرده بود و سپس در عرض یک سال بیش از ۲۰۰ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد.

با توجه به شرایط فعلی و تضعیف دلار آمریکا، BitBull این سوال را مطرح می‌کند که آیا اکنون زمان تکرار رالی صعودی سال ۲۰۲۳-۲۰۲۴ برای بیت کوین فرا رسیده است؟ این تحلیل خوش‌بینانه بر این ایده استوار است که همانطور که تضعیف دلار در سال ۲۰۲۳ به رشد قیمت بیت کوین کمک کرد، ممکن است این بار نیز شاهد شرایط مشابهی باشیم. با این حال، لازم به ذکر است که شرایط بازار و عوامل موثر بر قیمت بیت کوین همواره در حال تغییر هستند و هیچ تضمینی برای تکرار دقیق روندهای گذشته وجود ندارد. با این وجود، این تحلیل نشان می‌دهد که تضعیف دلار می‌تواند یک عامل مثبت و محرک برای افزایش قیمت بیت کوین در آینده نزدیک باشد.

آندره دراگوش، رئیس بخش تحقیقات اروپایی در شرکت مدیریت دارایی Bitwise، نیز به تحقیقات اخیر موسسه گلدمن ساکس در مورد احتمال ادامه روند نزولی شاخص دلار آمریکا (DXY) اشاره کرده است. او با انتشار نموداری از گلدمن ساکس که قدرت دلار را در مقابل عملکرد رشد اقتصادی ایالات متحده نشان می‌دهد، تاکید کرد: «نکته قابل توجه: بر اساس گزارش گلدمن ساکس، دلار آمریکا هنوز به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش‌گذاری شده است.» دراگوش معتقد است که «فضای قابل توجهی برای کاهش ارزش دلار آمریکا وجود دارد، که این موضوع به معنای پتانسیل صعودی برای افزایش مجدد قیمت بیت کوین است.» این دیدگاه نیز با تحلیل BitBull همسو است و بر این نکته تاکید دارد که ضعف دلار می‌تواند به عنوان یک عامل کلیدی در رشد قیمت بیت کوین در آینده عمل کند.

نشانه‌های صعودی محتاطانه در قیمت بیت کوین

علاوه بر تحلیل‌های بنیادی و کلان اقتصادی، معامله‌گران و تحلیلگران تکنیکال بیت کوین نیز به نشانه‌های مثبتی در نمودارهای قیمت اشاره می‌کنند که می‌تواند حاکی از شکل‌گیری یک کف قیمت احتمالی در نمودار ۴ ساعته باشد. این نشانه‌ها، هرچند هنوز قطعی نیستند، اما می‌توانند امیدواری‌ها به تغییر روند بازار و آغاز یک فاز صعودی جدید را افزایش دهند.

یکی از معامله‌گران محبوب بازار با نام کاربری لوکا، در تحلیل تکنیکال خود به احتمال شکل‌گیری یک «الگوی سر و شانه معکوس» در بازه زمانی ۴ ساعته اشاره کرده است. الگوی سر و شانه معکوس یک الگوی کلاسیک بازگشتی در تحلیل تکنیکال است که معمولاً در انتهای روندهای نزولی شکل می‌گیرد و می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت روند و آغاز یک روند صعودی جدید باشد. لوکا معتقد است که «تشکیل الگوی سر و شانه معکوس در بازه زمانی ۴ ساعته در حال شکل‌گیری است و اگر بتوانیم در روزهای آینده یک کف قیمت بالاتر را حفظ کنیم، این الگو می‌تواند تایید شود و سیگنال صعودی قوی‌تری را ارائه دهد.» تایید این الگو می‌تواند تاییدی بر احتمال بازگشت روند صعودی بیت کوین باشد.

مایکل ون ده پوپ، معامله‌گر و تحلیلگر برجسته بازار ارزهای دیجیتال، نیز به سطح مقاومت مهم ۸۷ هزار دلاری برای بیت کوین اشاره کرده است. او امیدوار است که قیمت بیت کوین بتواند یک بار دیگر این سطح را آزمایش کند و در صورت موفقیت در شکست این مقاومت، شاهد یک حرکت صعودی قوی‌تر باشد. ون ده پوپ در تحلیل خود بیان کرده است: «بیت کوین هنوز به خوبی بین دو سطح قیمت در حال تثبیت است. یک بار سطح ۸۷ هزار دلار آزمایش شد و من فکر می‌کنم وقتی دوباره آن را آزمایش کنیم، احتمالاً شاهد یک بریک آوت بزرگ خواهیم بود. بعد از آن چه اتفاقی خواهد افتاد؟ احتمالاً یک رالی صعودی به سمت سقف تاریخی قیمت (ATH) در پایان این فصل.» این تحلیل نیز نشان می‌دهد که شکست سطح مقاومت ۸۷ هزار دلاری می‌تواند مسیر را برای صعود قیمت بیت کوین به سمت سقف تاریخی قیمت هموار کند.

به طور خلاصه، تحلیل‌های تکنیکال و نظرات معامله‌گران برجسته بازار، نشانه‌هایی از احتمال تقویت روند صعودی بیت کوین را ارائه می‌دهند. با این حال، همواره باید به یاد داشت که بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً پرنوسان و غیرقابل پیش‌بینی است و هیچ تحلیلی نمی‌تواند آینده قیمت بیت کوین را به طور قطعی تضمین کند. سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کرده و قبل از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، تحقیقات و بررسی‌های لازم را انجام دهند و به مدیریت ریسک سرمایه خود توجه ویژه داشته باشند.