ریپل، سافت‌بانک دنیای کریپتو؟ استراتژی تملک و آینده XRP
آیا ریپل (Ripple) با خرید پی‌در‌پی شرکت‌ها، در حال تبدیل شدن به سافت‌بانک (SoftBank) دنیای کریپتو است؟ این سوالی است که در پی استراتژی تملک تهاجمی ریپل برای کنترل مسیرهای اصلی تراکنش‌ها و هدایت آن‌ها از طریق XRP و استیبل‌کوین خود، ریپل USD (RLUSD)، مطرح شده است. این رویکرد، یادآور سافت‌بانک، شرکت سرمایه‌گذاری ژاپنی است که با سرمایه‌گذاری‌های گسترده در شرکت‌های نوپا، به یکی از بزرگترین بازیگران عرصه فناوری تبدیل شد.
در این مقاله، به بررسی دقیق استراتژی تملک ریپل، شباهت‌ها و تفاوت‌های آن با مدل سافت‌بانک، و همچنین تأثیر این رویکرد بر آینده XRP و اکوسیستم ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. همچنین، به چالش‌ها و فرصت‌های پیش روی ریپل در این مسیر خواهیم پرداخت. با بیت کوین همراه باشید.
هدف ما ارائه یک تحلیل جامع و بی‌طرفانه از استراتژی ریپل است تا به شما کمک کنیم درک بهتری از پتانسیل‌ها و ریسک‌های مرتبط با این رویکرد داشته باشید.
ریپل و استراتژی تملک تهاجمی
ریپل، با خرید پی‌در‌پی شرکت‌ها، به دنبال ایجاد یک اکوسیستم کامل برای خدمات مالی است که در آن XRP و RLUSD نقش کلیدی ایفا می‌کنند. خرید ۱.۲۵ میلیارد دلاری Hidden Road در آوریل ۲۰۲۴، به ریپل اجازه می‌دهد تا از RLUSD به عنوان وثیقه در محصولات کارگزاری اصلی این شرکت استفاده کند. علاوه بر این، Hidden Road عملیات پس از معاملات خود را به XRP Ledger منتقل خواهد کرد، که این امر، نفوذ ریپل را در فضای معاملات مالی سنتی افزایش می‌دهد.
آستین کینگ، مدیرعامل Omni Network و فروشنده استارتاپ Strata Labs به ریپل در سال ۲۰۱۹، این استراتژی را “از نوع سافت‌بانک” توصیف می‌کند. به گفته وی، ریپل به جای توسعه داخلی، در حال خرید شرکت‌هایی است که می‌توانند به توسعه اکوسیستم خود کمک کنند.
مقایسه با مدل سافت‌بانک
سافت‌بانک با سرمایه‌گذاری‌های اولیه در شرکت‌هایی مانند یاهو و علی‌بابا، به شهرت جهانی رسید. این شرکت به جای تمرکز بر توسعه داخلی، از سرمایه‌گذاری‌های مشترک و تملک شرکت‌ها برای گسترش دامنه نفوذ خود استفاده کرد. ریپل نیز به نظر می‌رسد در حال پیروی از الگوی مشابهی است.
همانند سافت‌بانک، ریپل نیز به سرمایه به عنوان اهرم قدرت متکی است. ریپل دارای یک صندوق جنگی قابل توجه شامل XRP و پول نقد است که از آن برای تأمین مالی خریدهای خود استفاده می‌کند. ارزش XRPهای تحت تملک ریپل تا ۳۱ مارس ۲۰۲۴، حدود ۱۱ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود.
تملک‌ها به ریپل کمک می‌کنند تا ردپای XRP و RLUSD را در امور مالی سنتی گسترش دهد و آن‌ها را به اجزای تعبیه‌شده در جریان‌های نگهداری، کارگزاری و پرداخت تبدیل کند. این استراتژی، به گفته کینگ، یک چرخه ناشی از توکن ایجاد می‌کند که در آن ریپل از دارایی‌های خود برای خرید زیرساخت‌ها استفاده می‌کند، و این امر به نوبه خود باعث افزایش استفاده از آن دارایی‌ها می‌شود.
منتقدان و دیدگاه‌های مخالف
با این حال، مقایسه ریپل با سافت‌بانک با انتقاداتی نیز روبرو شده است. سید پاول، مدیرعامل Maple، وام‌دهنده بلاک‌چین سازمانی، معتقد است که سافت‌بانک بیشتر به عنوان یک شرکت خوشه‌ای یا هلدینگ عمل می‌کند و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری گسترده‌تری را در صنایع مختلف اتخاذ می‌کند، در حالی که ریپل با خریدهای اخیر خود، رویکرد متمرکزتر و مرتبط با محصول را دنبال می‌کند.
کاسپر یوهانسن، بنیانگذار Spartan Group، نیز این مقایسه را “کمی اغراق‌آمیز” می‌داند و اشاره می‌کند که موفقیت سافت‌بانک ناشی از خرید و احیای مشاغل عملیاتی، سرمایه‌گذاری‌های مشترک، و خروج از برخی از آن‌ها برای کسب سودهای بزرگ بوده است.
ریپل در مسابقه تسلیحاتی M&A کریپتو
ریپل در حال جمع‌آوری یک پشته زیرساخت مالی است و به جای تمرکز بر مخابرات، رسانه و تراشه‌ها، در حال خرید شرکت‌هایی است که می‌توانند به گسترش دامنه نفوذ آن در این حوزه کمک کنند. خرید متولیان Metaco در سال ۲۰۲۳ و Standard Custody در سال ۲۰۲۴، نمونه‌هایی از این استراتژی هستند.
این حرکت، بازتاب‌دهنده یک موج M&A گسترده‌تر در میان شرکت‌های کریپتو ایالات متحده است. Kraken اخیراً NinjaTrader را به قیمت ۱.۵ میلیارد دلار خرید، در حالی که Coinbase Deribit را به قیمت ۲.۹ میلیارد دلار خریده است.
آینده ریپل: استیبل‌کوین‌ها و تملک‌های بیشتر
برد گارلینگهاوس، مدیرعامل ریپل، اعلام کرده است که این شرکت قصد دارد به بررسی تملک‌ها ادامه دهد. او همچنین به بررسی تملک شرکت‌های بزرگ در نقطه فروش برای گسترش قلمرو ریپل از خدمات مالی پشتیبانی به پرداخت‌های مستقیم مصرف‌کننده اشاره کرده است.
همچنین، گزارش‌هایی مبنی بر پیشنهاد ۴ تا ۵ میلیارد دلاری ریپل برای خرید Circle، شرکت پشت استیبل‌کوین USDC، منتشر شده است که نشان می‌دهد ریپل به دنبال گسترش حضور خود در بازار استیبل‌کوین‌ها نیز هست.
هادلی استرن، مدیر ارشد بازرگانی Marinade، معتقد است که ادغام عملی XRP همچنان محدود است، زیرا مؤسسات هنوز در استفاده از دارایی‌های کریپتو بی‌ثبات برای تسویه حساب اصلی تردید دارند. به گفته وی، RLUSD امیدوار کننده تر است، اما همچنان با رقابت شدیدی از سوی شرکت‌های موجود مانند USDC و PayPal USD روبرو است.
چالش‌ها و فرصت‌های پیش روی ریپل
ریپل در مسیر تبدیل شدن به یک غول فناوری در دنیای کریپتو، با چالش‌ها و فرصت‌های متعددی روبرو است. موفقیت این شرکت به توانایی آن در ادغام تملک‌های خود، توسعه فناوری‌های نوآورانه، و کسب اعتماد مؤسسات مالی و کاربران بستگی دارد. همچنین، تحولات نظارتی و قانونی در حوزه ارزهای دیجیتال نیز نقش مهمی در سرنوشت ریپل ایفا خواهد کرد.
در نهایت، تنها زمان مشخص خواهد کرد که آیا ریپل می‌تواند به سافت‌بانک دنیای کریپتو تبدیل شود یا خیر. اما آنچه مسلم است، این است که ریپل با استراتژی تملک تهاجمی خود، در حال ایجاد یک اکوسیستم قدرتمند و تأثیرگذار در دنیای مالی است.
- Topic: تحلیل استراتژی تملک ریپل
- Subheadings: ریپل و استراتژی تملک تهاجمی, مقایسه با مدل سافت‌بانک, منتقدان و دیدگاه‌های مخالف, ریپل در مسابقه تسلیحاتی M&A کریپتو, آینده ریپل: استیبل‌کوین‌ها و تملک‌های بیشتر
- Main Keyword: ریپل
- Selected Keywords: XRP, استراتژی تملک, سافت‌بانک, ارز دیجیتال, RLUSD, تحلیل ریپل
- Meta Description: بررسی استراتژی تملک ریپل و مقایسه آن با مدل سافت‌بانک. تحلیل فرصت‌ها و چالش‌های پیش روی ریپل و آینده XRP در دنیای کریپتو.