“`html
متاپلنت با خرید ۳۱۹ بیت‌کوین، دارایی خود را به مرز ۵۰۰۰ واحد رساند
در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، ورود و فعالیت شرکت‌های بزرگ به عنوان سرمایه‌گذار یا دارنده دارایی‌های دیجیتال، همواره مورد توجه فعالان بازار بوده است. یکی از این شرکت‌ها که اخیراً نام خود را به عنوان یک بازیگر جدی در حوزه نگهداری بیت‌کوین مطرح کرده، شرکت ژاپنی متاپلنت (Metaplanet) است. این شرکت که در بورس توکیو ثبت شده، با استراتژی تهاجمی خود در انباشت بیت‌کوین، توجه بسیاری را به خود جلب کرده است. متاپلنت نه تنها به خرید بیت‌کوین ادامه می‌دهد، بلکه با معرفی معیارهای خاص خود برای سنجش موفقیت این استراتژی، شفافیت بیشتری را برای سهامداران و بازار فراهم می‌کند. آخرین اقدام این شرکت، خرید قابل توجه ۳۱۹ واحد بیت‌کوین دیگر بود که کل دارایی‌های بیت‌کوین آن را به رقمی نزدیک به ۵۰۰۰ واحد رساند. این حرکت، متاپلنت را به عنوان بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در آسیا تثبیت می‌کند و سوالاتی را در مورد اهداف بلندمدت آن و تاثیر این استراتژی بر آینده شرکت و همچنین بازار گسترده‌تر بیت‌کوین ایجاد می‌نماید. در این مقاله، به بررسی جزئیات خرید اخیر متاپلنت، کل دارایی‌های انباشته شده، استراتژی منحصر به فرد آن موسوم به “بازده بیت‌کوین”، روش‌های تامین مالی این خریدها و جایگاه فعلی آن در مقایسه با غول‌هایی مانند مایکرواستراتژی خواهیم پرداخت.
جزئیات آخرین خرید و کل دارایی‌های بیت‌کوین متاپلنت
شرکت متاپلنت، فعال در زمینه خزانه‌داری بیت‌کوین در ژاپن، به تازگی اعلام کرد که خرید قابل توجه دیگری را به سبد دارایی‌های دیجیتال خود افزوده است. سیمون گروویچ (Simon Gerovich)، مدیرعامل متاپلنت، در پستی که در تاریخ ۱۴ آوریل در شبکه اجتماعی X (توییتر سابق) منتشر کرد، جزئیات این خرید و وضعیت کلی دارایی‌های بیت‌کوین شرکت را تشریح نمود.
بر اساس این اعلامیه، متاپلنت اخیراً ۳۱۹ واحد بیت‌کوین دیگر خریداری کرده است. ارزش تقریبی این خرید حدود ۳.۷۸ میلیارد ین ژاپن (معادل تقریباً ۲۶.۳ میلیون دلار آمریکا) بوده است. نکته قابل توجه، قیمت متوسط خرید این بیت‌کوین‌ها است که ۱۱.۸۵ میلیون ین (حدود ۸۲,۵۴۹ دلار) برای هر واحد بیت کوین محاسبه شده است. این قیمت خرید نشان‌دهنده دیدگاه مثبت شرکت نسبت به ارزش آتی بیت‌کوین، حتی در سطوح قیمتی بالا است.
با احتساب این خرید جدید، کل دارایی‌های بیت‌کوین نگهداری شده توسط متاپلنت به ۴,۵۲۵ واحد بیت‌کوین رسیده است. ارزش دلاری این حجم از بیت‌کوین در زمان اعلام، تقریباً ۳۸۶.۳ میلیون دلار برآورد می‌شود. همچنین، هزینه متوسط کل بیت‌کوین‌های خریداری شده توسط متاپلنت تا به امروز، حدود ۸۵,۳۶۶ دلار برای هر واحد بیت‌کوین است. این رقم میانگین، دید بهتری نسبت به هزینه کلی سرمایه‌گذاری شرکت در بیت‌کوین ارائه می‌دهد. تداوم خرید بیت کوین متاپلنت نشان‌دهنده تعهد جدی این شرکت به استراتژی بلندمدت خود است.
استراتژی بازده بیت‌کوین (BTC Yield) و اهداف بلندپروازانه
یکی از جنبه‌های جالب توجه استراتژی متاپلنت، نحوه ارزیابی و گزارش‌دهی عملکرد سرمایه‌گذاری بیت‌کوین خود است. این شرکت برای ردیابی اثربخشی استراتژی خزانه‌داری بیت‌کوین، بر معیاری به نام “بازده بیت‌کوین” (BTC Yield) تکیه می‌کند. این معیار، رشد تعداد بیت‌کوین‌های نگهداری شده توسط شرکت را نسبت به تعداد کل سهام کاملاً رقیق شده (fully diluted shares) آن اندازه‌گیری می‌کند. به عبارت دیگر، این معیار نشان می‌دهد که به ازای هر سهم شرکت، چه میزان بیت‌کوین اضافه شده یا نگهداری می‌شود.
عملکرد این معیار برای متاپلنت بسیار چشمگیر بوده است. همانطور که پیشتر نیز گزارش شده بود، بازده بیت‌کوین این شرکت در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ به میزان خیره‌کننده ۳۰۹.۸ درصد افزایش یافت. این روند صعودی در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ نیز ادامه داشت و رشد ۹۵.۶ درصدی را تجربه کرد. گزارش اخیر نیز حاکی از دستیابی به بازده بیت‌کوین ۱۰۸.۳ درصدی از ابتدای سال ۲۰۲۵ تا کنون (Year-to-Date) است که نشان‌دهنده موفقیت مداوم استراتژی انباشت بیت‌کوین شرکت است.
متاپلنت اهداف بسیار بلندپروازانه‌ای برای آینده دارد. اوایل این ماه (قبل از خرید ۳۱۹ واحدی اخیر)، این شرکت ثبت شده در بورس توکیو، ۱۶۰ بیت‌کوین دیگر به ارزش حدود ۱۳.۴ میلیون دلار به خزانه‌داری خود اضافه کرده بود. این شرکت قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۵، دارایی بیت‌کوین خود را به بیش از ۱۰,۰۰۰ واحد برساند و هدف نهایی آن دستیابی به ۲۱,۰۰۰ واحد بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۶ است. رسیدن به این اهداف نیازمند ادامه روند تهاجمی خرید بیت‌کوین و تامین مالی قابل توجه خواهد بود.
تامین مالی استراتژی تهاجمی خرید بیت‌کوین
اجرای چنین استراتژی خرید تهاجمی بیت‌کوین، نیازمند دسترسی به منابع مالی قابل توجهی است. متاپلنت برای حمایت از این استراتژی، از ترکیبی از ابزارهای مالی مبتنی بر سهام و بدهی استفاده کرده است. این رویکرد چندوجهی به شرکت اجازه می‌دهد تا سرمایه لازم برای خریدهای مداوم بیت‌کوین را جذب کند.
در بخش سهام، متاپلنت از طریق انتشار سهام جدید و همچنین توافق با صندوق سرمایه‌گذاری EVO FUND اقدام به جمع‌آوری سرمایه کرده است. این شرکت مجموعه‌ای از اوراق قرضه با کوپن صفر (Zero-Coupon Bonds) به همراه حق خرید سهام (Warrants) را منتشر کرده که EVO FUND طرف اصلی آن بوده است. از ژانویه سال جاری، متاپلنت ۲۱ میلیون سهم را در پنج مرحله تحت برنامه‌ای موسوم به “برنامه ۲۱۰ میلیونی” منتشر کرده است. اخیراً نیز این شرکت اعلام کرد که ۸.۶ میلیون و ۴.۲ میلیون سهم دیگر را به ترتیب تحت سری چهاردهم و هفدهم حق خرید سهام خود اعمال کرده است (یعنی EVO FUND این حق خریدها را به سهام تبدیل کرده). تا به امروز، متاپلنت از این طریق موفق به جمع‌آوری بیش از ۳۵ میلیارد ین شده است که تقریباً ۴۲ درصد از کل برنامه انتشار ۲۱ میلیون سهم را پوشش می‌دهد.
در بخش بدهی، متاپلنت فعالانه در حال مدیریت تعهدات خود بوده و حتی اقدام به بازخرید زودهنگام برخی از اوراق قرضه خود کرده است. به عنوان مثال، اوراق قرضه سری نهم این شرکت پیش از موعد سررسید خود به طور کامل بازپرداخت شد. همچنین، یک انتشار ۲ میلیارد ینی دیگر که در ابتدا قرار بود در سپتامبر ۲۰۲۵ سررسید شود، با استفاده از عواید حاصل از اعمال حق خرید سهام سری سیزدهم تا هفدهم توسط EVO FUND، بازخرید و تسویه شده است. علاوه بر این، ماه گذشته، متاپلنت برنامه‌هایی برای جمع‌آوری ۲ میلیارد ین دیگر (معادل ۱۳.۳ میلیون دلار) از طریق انتشار سری دهم اوراق قرضه عادی خود اعلام کرد که این اوراق در تاریخ ۳۱ مارس منتشر شدند. این استراتژی‌های تامین مالی متنوع نشان‌دهنده تلاش متاپلنت برای پایدارسازی روند خرید بیت کوین است.
جایگاه متاپلنت در بازار و مقایسه با مایکرواستراتژی
با تداوم خریدهای بزرگ بیت‌کوین، متاپلنت جایگاه خود را به عنوان یک بازیگر مهم در عرصه جهانی شرکت‌های دارنده بیت‌کوین تثبیت کرده است. بر اساس داده‌های منتشر شده توسط وب‌سایت Bitcoin Treasuries (که دارایی‌های بیت‌کوین شرکت‌های سهامی عام را ردیابی می‌کند)، متاپلنت در حال حاضر بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در قاره آسیا محسوب می‌شود. این موقعیت، اهمیت استراتژیک این شرکت ژاپنی را در اکوسیستم رو به رشد کریپتو در منطقه شرق آسیا برجسته می‌کند.
با این حال، در مقیاس جهانی، متاپلنت هنوز فاصله قابل توجهی با بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین، یعنی شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) مستقر در ایالات متحده دارد. مایکرواستراتژی تحت رهبری مایکل سیلور، پیشگام استراتژی خزانه‌داری بیت‌کوین بوده و در حال حاضر ۵۲۸,۱۸۵ واحد بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۴۴.۵ میلیارد دلار را در ترازنامه خود نگهداری می‌کند. حجم دارایی‌های مایکرواستراتژی بیش از ۱۱۵ برابر دارایی‌های فعلی متاپلنت است.
نکته قابل تاملی که اخیراً در مورد مایکرواستراتژی مطرح شده، هشداری است که این شرکت به سهامداران خود داده است. مایکرواستراتژی اعلام کرده که در صورت عدم موفقیت در جذب سرمایه جدید از طریق روش‌های معمول خود (مانند انتشار اوراق قرضه قابل تبدیل)، ممکن است مجبور شود بخشی از ذخایر عظیم بیت‌کوین خود را برای برآورده کردن تعهدات مالی آتی بفروشد. این موضوع نشان می‌دهد که حتی بزرگترین بازیگران این عرصه نیز با چالش‌های تامین مالی و مدیریت ریسک مواجه هستند، چالشی که متاپلنت نیز با ادامه استراتژی تهاجمی خود باید به آن توجه داشته باشد.
جمع‌بندی
متاپلنت، شرکت ژاپنی فعال در حوزه سرمایه‌گذاری، با جدیت استراتژی انباشت بیت‌کوین خود را دنبال می‌کند. خرید اخیر ۳۱۹ واحد بیت‌کوین، کل دارایی‌های این شرکت را به ۴,۵۲۵ واحد رسانده و جایگاه آن را به عنوان بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در آسیا مستحکم‌تر کرده است. متاپلنت با استفاده از معیار “بازده بیت‌کوین” و تعیین اهداف بلندپروازانه (رسیدن به بیش از ۱۰,۰۰۰ BTC تا پایان ۲۰۲۵)، چشم‌انداز روشنی از برنامه خود ارائه می‌دهد. تامین مالی این استراتژی از طریق ترکیبی هوشمندانه از انتشار سهام، حق خرید سهام (با همکاری EVO FUND) و انتشار اوراق قرضه صورت می‌گیرد. در حالی که متاپلنت در مقیاس جهانی هنوز با مایکرواستراتژی فاصله زیادی دارد، رشد سریع و استراتژی شفاف آن، این شرکت را به یک نمونه مطالعاتی جذاب در زمینه پذیرش شرکتی بیت‌کوین تبدیل کرده است. ادامه روند خرید بیت کوین متاپلنت و نحوه مدیریت چالش‌های مالی آتی، نقشی کلیدی در تحقق اهداف بلندمدت آن خواهد داشت.
- Topic: Metaplanet’s Bitcoin acquisition strategy and holdings
- Subheadings: جزئیات آخرین خرید و کل دارایی‌های بیت‌کوین متاپلنت, استراتژی بازده بیت‌کوین (BTC Yield) و اهداف بلندپروازانه, تامین مالی استراتژی تهاجمی خرید بیت‌کوین, جایگاه متاپلنت در بازار و مقایسه با مایکرواستراتژی
- Main Keyword: متاپلنت
- Selected Keywords: خرید بیت کوین متاپلنت, بیت کوین, سرمایه گذاری در بیت کوین, شرکت های دارنده بیت کوین, خزانه داری بیت کوین, استراتژی بیت کوین, بازده بیت کوین, BTC Yield, مایکرواستراتژی, بورس توکیو, EVO FUND, اوراق قرضه, سهام
- Meta Description: شرکت ژاپنی متاپلنت با خرید ۳۱۹ بیت‌کوین دیگر، کل دارایی بیت‌کوین خود را به نزدیک ۵۰۰۰ واحد رساند. جزئیات استراتژی خرید، تامین مالی، اهداف آینده و مقایسه با مایکرواستراتژی.
“`