بیت کوین در انتظار تصمیم فدرال رزرو

با فروکش کردن هیجانات ناشی از “رالی ترامپ”، قیمت بیت کوین (BTC) از زمان روی کار آمدن رئیس جمهور جدید آمریکا، در محدوده ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار تثبیت شده است. این دارایی رمزنگاری در ۲۱ ژانویه ۳.۷۸ درصد جهش داشت، اما روند قیمت آن در ۲۴ ساعت گذشته شروع به تثبیت کرده است.

از آنجایی که بیت کوین در تایم فریم‌های پایین‌تر (LTF) نتوانسته است روند صعودی مشخصی را نشان دهد، یکی از تحلیلگران معتقد است که این حرکت جانبی ممکن است تا پایان ماه ادامه یابد.

آیا تسهیل کمی، سوخت رالی بعدی بیت کوین خواهد بود؟

کریلین، یک معامله‌گر تمام وقت ارزهای دیجیتال، به احتمال تثبیت جانبی بین ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار تا زمان برگزاری نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ۲۸ و ۲۹ ژانویه اشاره کرد. این معامله‌گر گفت:

«با فرض عدم وجود کلاهبرداری از سوی بانک مرکزی ژاپن، احتمالاً تا پایان ماه و نشست FOMC، بین ۱۰۰ هزار تا ۱۱۰ هزار دلار نوسان خواهیم داشت.»

این تحلیلگر به احتمال ریزش دیگری اشاره کرد، زیرا انتظار فعلی این است که در ۲۹ ژانویه هیچ کاهشی در نرخ بهره صورت نگیرد. ابزار CME FedWatch در حال حاضر ۹۹.۵ درصد احتمال می‌دهد که نرخ بهره بدون تغییر در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد باقی بماند.

با این حال، یک کنفرانس مطبوعاتی با لحن ملایم یا هرگونه اشاره به تسهیل کمی (QE) برای رسیدگی به عملکرد بازار، ممکن است باعث شروع موج صعودی بعدی برای دارایی‌های پرریسک شود.

داده‌ها نشان می‌دهد که تا ۲۲ ژانویه، بدهی ملی ایالات متحده به ۳۶.۲۱ تریلیون دلار رسیده است که بیشتر از سقف تعیین شده ۳۶.۱ تریلیون دلار است. با رسیدن به سقف بدهی، راه حل پیش بینی شده، افزایش مجدد آن است. این موضوع برای کنگره تازگی ندارد و دولت از سال ۱۹۶۰، ۷۸ بار سقف بدهی را تعدیل کرده است.

این موضوع ممکن است دولت را در نهایت به تسهیل کمی (QE) وادار کند، جایی که فدرال رزرو ایالات متحده می‌تواند به خرید گسترده دارایی‌ها متوسل شود. این امر نقدینگی را به بازار تزریق می‌کند، که یک کاتالیزور مثبت برای دارایی‌های پرریسک است. یکی از راه‌های خاص برای پیگیری تزریق نقدینگی، شناسایی تغییر روند در ترازنامه فدرال رزرو است. ترازنامه از آوریل ۲۰۲۲ کاهش یافته و از تقریباً ۹ تریلیون دلار به ۶.۸ تریلیون دلار در ۱۵ ژانویه رسیده است، که دلیل آن انقباض کمی (QT) بوده است.

با این حال، مسیر فوق همچنان تابع گمانه‌زنی‌های بازار است و مسیر شفاف‌تر تنها پس از ۲۸ و ۲۹ ژانویه مشخص خواهد شد.

کاهش ورود سرمایه به بیت کوین پس از رسیدن به ۱۰۰ هزار دلار

در حالی که بازار انتظار داشت بیت کوین پس از رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار وارد دوره کشف قیمت و روند صعودی تهاجمی شود، داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که پس از رسیدن به این نقطه عطف، سوخت کافی وجود نداشته است.

همانطور که در نمودار نشان داده شده است، تغییر خالص موقعیت سرمایه تحقق یافته بیت کوین از نوامبر ۲۰۲۴ از ۱۲.۵ درصد به کمتر از ۵ درصد کاهش یافته است. این بدان معناست که مقدار بیت کوین جابجا شده با قیمت‌های بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار نسبت به اوایل دسامبر ۲۰۲۴ کمتر است. به طور مشابه، این پلتفرم تجزیه و تحلیل داده گزارش داد:

«اوج سودگیری خالص تحقق یافته در دسامبر ۲۰۲۴ به ۴.۵ میلیارد دلار رسید و اکنون به ۳۱۶.۷ میلیون دلار (-۹۳%) کاهش یافته است. این کاهش در فشار فروش نشان می‌دهد که بازار در حال بازگشت به حالت تعادل عرضه و تقاضا است.»

داده‌های فوق نشان می‌دهد که نقدینگی در بازارهای بیت کوین همچنان کم است. با وجود این نگرانی‌ها، Bitcoindata21 گفت که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در شش تا هشت هفته “دو برابر” خواهد شد. بر اساس یک تحلیل تکنیکال هفتگی، این تحلیلگر اشاره کرد که “۱۵۰ هزار دلار برای بیت کوین” هنوز امکان پذیر است و گفت:

«شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی از پایین کانال روند جهش می‌کند، درست مانند مارس ۲۰۱۷ و سپتامبر ۲۰۲۰ (به دایره‌های قرمز نگاه کنید). تا زمانی که در داخل کانال بمانیم، بازار صعودی به پایان نرسیده است.»

سلب مسئولیت

این مقاله حاوی توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری نیست. هر سرمایه گذاری و معامله ای با ریسک همراه است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

نظرات و بهینه‌سازی‌های دوستانه

سلام رفقا! خب، این مقاله رو که خوندید، یه سری نکات جالب داشت. اول اینکه، به نظر میرسه بیت کوین فعلاً داره استراحت میکنه و منتظر یه جرقه است. اون جرقه هم میتونه از طرف فدرال رزرو باشه، اگه یهو بگن میخوایم پول چاپ کنیم (تسهیل کمی). البته این فقط یه احتماله و ممکنه هیچ اتفاقی نیفته.

یه نکته دیگه هم اینکه، انگار بعد از رسیدن بیت کوین به ۱۰۰ هزار دلار، یه کم از هیجان بازار کم شده و خریدارا کمتر شدن. ولی خب، یه سری تحلیلگرا هم هستن که میگن هنوز جا داره بیت کوین بره بالا و حتی تا ۱۵۰ هزار دلار هم میرسه. خلاصه که بازار خیلی پیچیده است و باید حواسمون جمع باشه.

یادتون باشه، اینا فقط تحلیل و پیش بینیه و هیچ تضمینی وجود نداره. پس قبل از هر اقدامی، خودتون خوب تحقیق کنید و با آگاهی کامل تصمیم بگیرید. موفق باشید!