تحلیل آینده قیمت بیت کوین

پایان تثبیت بیت کوین نزدیک است؟ تحلیل تکنیکال و درون زنجیره‌ای نشانه‌های احتمالی را بررسی می‌کند

قیمت بیت کوین (BTC) از تاریخ ۱۲ مارس در یک محدوده قیمتی نسبتاً ثابت بین ۸۰,۰۰۰ تا ۸۸,۵۰۰ دلار در حال نوسان بوده است. این دوره تثبیت، سوالاتی را در ذهن سرمایه‌گذاران و تحلیلگران ایجاد کرده است: چه زمانی این دوره به پایان می‌رسد و مسیر بعدی قیمت بیت کوین به کدام سمت خواهد بود؟

داده‌ها نشان می‌دهند که این تثبیت ممکن است برای مدتی دیگر ادامه داشته باشد. شاخص‌های درون زنجیره‌ای به ادامه “روند نزولی گسترده‌تر” اشاره می‌کنند. در این مقاله، به بررسی دقیق‌تر این شاخص‌ها و سیگنال‌های تکنیکال می‌پردازیم تا چشم‌اندازی روشن‌تر از آینده‌ی کوتاه‌مدت بیت کوین ارائه دهیم.

نرخ‌های تأمین مالی BTC: نشانه‌ای از بی‌تصمیمی و کمبود قدرت برای شکست

یکی از نشانه‌های واضح مبنی بر اینکه قیمت بیت کوین در آینده نزدیک نوسانات بیشتری را تجربه خواهد کرد، وجود نرخ‌های تأمین مالی بی‌صدا در بازارهای آتی BTC است.

نکات کلیدی: نرخ‌های تأمین مالی، پرداخت‌های دوره‌ای هستند که بین معامله‌گران خرید و فروش در قراردادهای آتی دائمی انجام می‌شود تا قیمت‌ها با بازار نقدی همسو شوند. زمانی که این معیار منفی می‌شود، به این معنی است که فروشندگان استقراضی به دارندگان خرید پرداخت می‌کنند که نشان‌دهنده غلبه احساسات نزولی در بازار است.

نرخ‌های تأمین مالی BTC از اواخر فوریه در حدود ۰٪ نوسان داشته است که نشان می‌دهد بی‌تصمیمی بر بازار حاکم است.

زمانی که نرخ‌های تأمین مالی صفر است، هزینه نگهداری موقعیت‌ها حداقل است. این امر، فشار بر معامله‌گران برای خروج از موقعیت‌های خرید یا فروش را کاهش می‌دهد و در نتیجه، منجر به تثبیت قیمت می‌شود.

اکسل آدلر جونیور، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، با اشاره به نرخ‌های تأمین مالی گفت که میانگین نرخ تأمین مالی بیت کوین در صرافی‌های بزرگ “به قلمرو منفی سقوط کرده است” و در حال حاضر کمی بالاتر از صفر قرار دارد.

به گفته این تحلیلگر، در چرخه‌های مشابه قبلی، این وضعیت “در چهار مورد با افزایش قیمت و یک بار با کاهش قیمت به پایان رسیده است.” او معتقد است که سیگنال‌های مثبت از فدرال رزرو ایالات متحده و دولت ترامپ می‌تواند جریان‌های ورودی جدیدی را به بازار تجدید کند و “به طور بالقوه آغاز یک رالی جدید را رقم بزند.”

معیارهای درون زنجیره‌ای: نشانه‌هایی از “روند نزولی گسترده‌تر”

به گفته شرکت اطلاعات بازار Glassnode، چندین معیار درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند که رالی ۲ آوریل بیت کوین به ۸۷,۵۰۰ دلار، تنها یک “رالی تسکین‌دهنده در یک روند نزولی گسترده‌تر بوده است تا آغاز یک معکوس پایدار.”

Glassnode در آخرین گزارش بازار خود دریافت که میانگین متحرک ساده ۹۰ روزه نسبت سود/زیان تحقق‌یافته بیت کوین، از ژانویه به طور قابل توجهی کاهش یافته است. این کاهش، علی‌رغم رالی‌های مکرر در محدوده ۷۶,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار رخ داده است.

این افزایش‌های کوتاه‌مدت سودمحور نتوانسته‌اند به تثبیت مداوم پایان دهند که نشان می‌دهد “تصویر کلان همچنان یک تصویر از نقدینگی ضعیف‌تر و بدتر شدن سودآوری سرمایه‌گذاران است.”

“تاکنون، شواهد کمی وجود دارد که نشان دهد یک تغییر صعودی ساختاری در حرکت در حال انجام است.”

Glassnode با استفاده از معیار قیمت وزنی شده با حجم درون زنجیره‌ای، توانست مقایسه کند که چه زمانی و چه مقدار سرمایه در واقع در ۱ ماه گذشته در مقایسه با ۶ ماه گذشته جابجا شده است. این مقایسه، بازتاب مستقیمی از روندهای بازار ارائه می‌دهد.

Glassnode گفت که عبور اخیر میانگین کوتاه‌مدت ۱ ماهه از زیر قیمت بلندمدت ۶ ماهه، نشان‌دهنده یک “تقاطع مرگ” درون زنجیره‌ای است.

“این الگو از نظر تاریخی پیش از روندهای نزولی ۳ تا ۶ ماهه بوده است. اگر این چرخه از آن پیروی کند، نشان می‌دهد که بازار ممکن است هنوز در حال گذراندن یک دوره ضعف باشد قبل از اینکه گاوها بتوانند یک روند صعودی قوی را دوباره برقرار کنند.”

تثبیت قیمت بیت کوین می‌تواند به زودی به پایان برسد: باندهای بولینگر

انتظار برای شکست در قیمت BTC در پس‌زمینه باقی می‌ماند، همانطور که توسط شاخص نوسانات بیت کوین نشان داده شده است.

نکات کلیدی: شرایط تنگ‌تر شدن باندهای بولینگر نشان می‌دهد که یک شکست ممکن است بسیار نزدیک باشد. پهنای باند بولینگر هفتگی در سطح بسیار بیش از حد فروش قرار دارد و به خط سبز پایین‌تر خود می‌رسد.

عرض باندهای بولینگر به اندازه بین ژوئیه ۲۰۲۴ و نوامبر ۲۰۲۴ تنگ است، زمانی که بین ۵۵,۰۰۰ و ۶۹,۰۰۰ دلار، بالاترین سطح تاریخ ۲۰۲۱، تثبیت شد.

سپس BTC/USD از ۶۷,۵۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۶ به بالاترین سطح قبلی خود یعنی ۱۰۶,۰۰۰ دلار که در دسامبر ۲۰۲۴ به آن رسید، ۶۰ درصد افزایش یافت.

این شاخص همچنین بین ژوئیه ۲۰۲۳ و اکتبر ۲۰۲۳ تنگ بود که پیش از یک رالی ۱۷۶ درصدی در قیمت BTC از ۲۴,۴۰۰ دلار به ۷۳,۸۰۰ دلار در ۱۴ مارس ۲۰۲۴ بود.

نتیجه‌گیری: چشم‌انداز آینده بیت کوین

با توجه به تحلیل‌های تکنیکال و درون زنجیره‌ای، به نظر می‌رسد که بیت کوین در آستانه یک حرکت بزرگ قرار دارد. در حالی که نرخ‌های تأمین مالی و برخی شاخص‌های درون زنجیره‌ای به ادامه تثبیت و حتی احتمال یک اصلاح قیمت اشاره می‌کنند، باندهای بولینگر تنگ‌تر شونده، نوید یک شکست قریب‌الوقوع را می‌دهند.

اگر تاریخ تکرار شود، بیت کوین می‌تواند به زودی از تثبیت خارج شود تا در چند هفته آینده یک حرکت صعودی عظیم را رقم بزند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به این نکته توجه داشته باشند که بازار ارزهای دیجیتال همواره با ریسک همراه است و پیش‌بینی دقیق قیمت‌ها امری دشوار است.

توجه: این مقاله حاوی مشاوره یا توصیه‌های سرمایه‌گذاری نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم‌گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

• Topic: تحلیل آینده قیمت بیت کوین
• Subheadings: نرخ‌های تأمین مالی BTC: نشانه‌ای از بی‌تصمیمی و کمبود قدرت برای شکست, معیارهای درون زنجیره‌ای: نشانه‌هایی از “روند نزولی گسترده‌تر”, تثبیت قیمت بیت کوین می‌تواند به زودی به پایان برسد: باندهای بولینگر, نتیجه‌گیری: چشم‌انداز آینده بیت کوین
• Main Keyword: بیت کوین
• Selected Keywords: BTC, تحلیل تکنیکال, تحلیل درون زنجیره‌ای, قیمت بیت کوین, تثبیت قیمت, باندهای بولینگر, نرخ تأمین مالی, بازار ارز دیجیتال, سرمایه‌گذاری, پیش‌بینی قیمت بیت کوین, شاخص‌های تکنیکال, شاخص‌های درون زنجیره‌ای, روند بازار, تحلیل Glassnode, اکسل آدلر جونیور, نوسانات بازار
• Meta Description: تحلیل تکنیکال و درون زنجیره‌ای نشانه‌های احتمالی پایان تثبیت قیمت بیت کوین را بررسی می‌کند. آیا شکست قیمتی نزدیک است؟