تحلیل وضعیت فعلی اتریوم در مقایسه با بیت کوین و سایر بلاک چین‌های لایه ۱

ETH/BTC به پایین ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ رسید – و ممکن است خونریزی تمام نشده باشد

آیا اتریوم همچنان می تواند ادعای تسلط L1 را داشته باشد زیرا سولانا جایگاه خود را به دست می آورد و نسبت ETH/BTC به زیر ۰.۰۲۲ سقوط می کند؟

اتریوم (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان از نظر ارزش بازار، با یک بررسی واقعیت هوشیارانه روبرو است. نسبت ETH/BTC، معیاری که برای سنجش قدرت اتریوم نسبت به بیت کوین (BTC) استفاده می شود، به ۰.۰۲۲ کاهش یافته است، پایین ترین سطح از دسامبر ۲۰۲۰، که نشان دهنده کاهش شدید در عملکرد نسبی اتریوم است.

از سپتامبر ۲۰۲۲، زمانی که این نسبت در حدود ۰.۰۸۵ بود، اتریوم بیش از ۷۳٪ از ارزش خود را نسبت به بیت کوین از دست داده است. در زمان نگارش این مقاله، ETH در حدود ۱۸۸۰ دلار معامله می شود، ۹٪ نسبت به هفته گذشته و ۶۲٪ نسبت به بالاترین رکورد خود یعنی ۴۸۹۰ دلار در نوامبر ۲۰۲۱ کاهش یافته است.

در مقایسه با بیت کوین، که تنها ۱۰٪ نسبت به ابتدای سال کاهش یافته و در سطوح ۸۴۳۰۰ دلار معامله می شود، کاهش ۴۶ درصدی اتریوم در همان بازه زمانی بیش از چهار برابر عمیق تر است.

این نسبت رو به کاهش نشان دهنده کاهش تسلط اتریوم در اکوسیستم قرارداد هوشمند و لایه ۱ است، فضایی که زمانی بدون چالش بر آن حکومت می کرد.

همانطور که سایر L1 ها مانند سولانا (SOL)، زنجیره بایننس (BNB)، آوالانچ (AVAX) و سایرین جایگاه خود را به دست می آورند و بیت کوین تسلط خود را دوباره تثبیت می کند، به نظر می رسد اتریوم در حال درجا زدن است.

تا ۱ آوریل، کل ارزش قفل شده اتریوم تقریباً ۵۰.۵ میلیارد دلار است که ۵۲.۵٪ از کل بازار را تشکیل می دهد. این نشان دهنده کاهش قابل توجهی از ۶۱.۶۴٪ در فوریه ۲۰۲۴ است که به از دست دادن تدریجی سهم در بازار مالی غیرمتمرکز اشاره دارد.

بخشی از این تغییر را می توان به ظهور رقبایی مانند سولانا نسبت داد که شاهد افزایش قابل توجه TVL خود بوده است. سهم سولانا از ۲.۸۴٪ به ۷.۲۴٪ افزایش یافته است و کل TVL آن را به ۶.۶۹ میلیارد دلار رسانده است، بیش از ۲.۵ برابر افزایش در کمی بیش از یک سال.

یکی از روندهای نوظهور، تفاوت در رفتار کاربر در سراسر شبکه ها است. اتریوم همچنان کاربرانی را جذب می کند که در فعالیت های غیرفعال DeFi مانند کشت سود و استیکینگ شرکت دارند.

در مقابل، اکوسیستم سولانا معامله گران فعال و سوداگرانه تری را جذب می کند، به ویژه در توکن های meme و DeFi با فرکانس بالا، که نشان می دهد موارد استفاده موجود اتریوم، در حالی که قوی هستند، ممکن است با جایی که فعالیت کاربر خرده فروشی در حال حاضر در حال حرکت است، همسو نباشند.

در همین حال، هزینه های بالای گاز، که از نظر تاریخی یکی از بزرگترین موانع اتریوم بوده است، بهبود یافته است. میانگین قیمت گاز در مارس ۲۰۲۵ به ۱.۱۲ GWEI کاهش یافت که به طور قابل توجهی کمتر از سطوح مشاهده شده در سال های گذشته است.

با این حال، این کار کمکی به حل محدودیت های اصلی توان عملیاتی شبکه نکرد. در نتیجه، اتریوم به طور فزاینده ای به رول آپ های لایه ۲ مانند Arbitrum (ARB)، Optimism (OP) و Base برای مقیاس بندی عملیات خود متکی شده است. این شبکه ها با پردازش تراکنش ها خارج از زنجیره و تسویه آنها در شبکه اصلی، قابلیت های اتریوم را گسترش می دهند.

در این گزارش، به بررسی وضعیت فعلی اتریوم (ETH) در مقایسه با بیت کوین (BTC) و سایر بلاک چین‌های لایه ۱ (L1) می‌پردازیم. نسبت ETH/BTC به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ رسیده است و این سوال مطرح می‌شود که آیا اتریوم همچنان می‌تواند ادعای تسلط بر فضای L1 را داشته باشد، به ویژه با توجه به رشد رقبایی مانند سولانا (SOL). این گزارش به بررسی معیارهای اتریوم، تأثیر رول‌آپ‌های لایه ۲ و عوامل مؤثر بر ارزش و تسلط اتریوم در بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازد.

کاهش نسبت ETH/BTC و بررسی عوامل مؤثر

نسبت ETH/BTC به ۰.۰۲۲ کاهش یافته است، که پایین‌ترین سطح از دسامبر ۲۰۲۰ است و نشان دهنده کاهش شدید در عملکرد نسبی اتریوم است.

این کاهش نشان دهنده از دست دادن تسلط اتریوم در اکوسیستم قرارداد هوشمند و لایه ۱ است، فضایی که زمانی بدون چالش بر آن حکومت می‌کرد.

بررسی معیارهای اتریوم و تأثیر رول‌آپ‌های لایه ۲

کل ارزش قفل شده اتریوم (TVL) به ۵۰.۵ میلیارد دلار رسیده است که ۵۲.۵٪ از کل بازار را تشکیل می‌دهد. این نشان دهنده کاهش قابل توجهی از ۶۱.۶۴٪ در فوریه ۲۰۲۴ است.

اتریوم به طور فزاینده ای به رول آپ های لایه ۲ مانند Arbitrum (ARB)، Optimism (OP) و Base برای مقیاس بندی عملیات خود متکی شده است.

در نتیجه، اتریوم با چالش‌های جدی در حفظ تسلط خود در بازار ارزهای دیجیتال روبرو است. کاهش نسبت ETH/BTC، از دست دادن سهم در بازار مالی غیرمتمرکز و تأثیر رول‌آپ‌های لایه ۲ نشان می‌دهد که اتریوم باید به منظور رقابت با بلاک چین‌های لایه ۱ نوظهور، راهکارهای جدیدی را برای بهبود مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه‌ها ارائه دهد.

منبع: Cointelegraph

بیشتر بخوانید درباره: اتریوم, بیت کوین, ارز دیجیتال, بازار ارز دیجیتال, لایه ۱, لایه ۲, سولانا

اتریوم

• Topic: تحلیل وضعیت فعلی اتریوم در مقایسه با بیت کوین و سایر بلاک چین‌های لایه ۱
• Subheadings: کاهش نسبت ETH/BTC و بررسی عوامل مؤثر, بررسی معیارهای اتریوم و تأثیر رول‌آپ‌های لایه ۲
• Main Keyword: اتریوم
• Selected Keywords: بیت کوین, ارز دیجیتال, بازار ارز دیجیتال, لایه ۱, لایه ۲, سولانا, ETH/BTC
• Meta Description: ETH/BTC به پایین ترین سطح خود از سال ۲۰۲۰ رسید. بررسی عوامل مؤثر، رقابت با سولانا و نقش لایه ۲ در آینده اتریوم.