جذابیت استخراج بیت کوین برای سرمایه‌گذاران نهادی

چرا استخراج بیت کوین جذاب‌تر از همیشه برای سرمایه‌گذاران نهادی است؟

فاخول میا، مدیر عامل GoMining Institutional، در یادداشتی به بررسی جذابیت روزافزون صنعت استخراج بیت کوین (BTC) برای سرمایه‌گذاران نهادی پرداخته است. به گفته وی، به لطف محیط نظارتی مطلوب در ایالات متحده و حاشیه سودآوری BTC، غول‌های فناوری مالی به جای جمع‌آوری دارایی، در استخراج بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند. علاوه بر این، شرکت‌های متعددی با تخصیص قدرت محاسباتی به هوش مصنوعی، تنوع ایجاد می‌کنند و اقتصاد خود و در نتیجه جذابیت سرمایه‌گذاری را بیشتر تقویت می‌کنند. به نظر می‌رسد که آینده لایه بنیادی برای شبکه بیت کوین می‌تواند نشان‌دهنده عصر جدید فوران باشد.

آیا استخراج بیت کوین سودآور است؟

به گفته فاخول میا، استخراج بیت کوین هنوز سودآور است. CoinShares، یک شرکت سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال، به اشتراک گذاشت که میانگین هزینه استخراج ۱ BTC برای استخراج کنندگان فهرست شده در ایالات متحده در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴ به ۵۵۹۵۰ دلار رسید. در مقیاس جهانی، هزینه‌های استخراج بر اساس منطقه متفاوت است. به عنوان مثال، هزینه برق برای تولید ۱ BTC در ایرلند تقریباً ۳۲۱۰۰۰ دلار است، اما استخراج ۱ BTC در ایران کمی بیش از ۱۳۰۰ دلار هزینه دارد.

برق تنها بخشی از معادله است – سخت افزار، نیروی کار و هزینه‌های نگهداری نیز نقش مهمی ایفا می‌کنند. داده‌های اخیر CoinShares و MacroMicro.me تصویری چالش برانگیز و در عین حال ظریف را برای استخراج کنندگان بیت کوین در ایالات متحده ترسیم می‌کند. در حالی که برخی از استخراج کنندگان نهادی سودآور باقی می‌مانند، چشم انداز گسترده‌تر فشارهای عملیاتی فزاینده‌ای را نشان می‌دهد که می‌تواند صنعت استخراج را تغییر دهد.

اگر چالش‌ها برطرف نشوند چه اتفاقی می‌افتد؟ مؤسسات استخراج با نرخ سودآوری بالا می‌توانند عملیات خود را گسترش دهند و احتمالاً استخراج کنندگان در حال مبارزه را با قیمت‌های مقرون به صرفه خریداری کنند، که به طور بالقوه خرده فروشان و استخراج کنندگان کوچکتر را در معرض خطر قرار می‌دهد.

اقتصاد پایدار برای جذابیت سرمایه گذاری

استخراج کنندگان علاوه بر دریافت پاداش بلوک، از کارمزدهای تراکنش شبکه بیت کوین نیز بهره‌مند می‌شوند که به میزان استفاده از شبکه بستگی دارد. داده‌ها نشان می‌دهد که کارمزدهای روزانه تراکنش بیت کوین در ماه گذشته بین ۳۶۰۰۰۰ دلار و ۱.۳ میلیون دلار بوده است – به طور متوسط روزانه به ۵۹۵۰۰۰ دلار می‌رسد. این جریان درآمد اضافی جذابیت اقتصادی استخراج بیت کوین را تقویت می‌کند و با تنوع بخشیدن به منابع درآمد، انعطاف پذیری مدل تجاری استخراج را تقویت می‌کند.

قدرت محاسباتی بالا، منابع تغذیه اسیر و زیرساخت‌های آماده، استخراج کنندگان را به طور منحصر به فردی مجهز می‌کند تا از هوش مصنوعی و محاسبات با کارایی بالا پشتیبانی کنند. به عبارت ساده، شرکت‌های استخراج اکنون می‌توانند به جای تمرکز صرف بر استخراج بیت کوین، سخت افزار خود را برای پردازش وظایف هوش مصنوعی اجاره دهند.

ترکیب رشد درآمد کارمزد تراکنش و تنوع محاسباتی هوش مصنوعی، یک مدل صنعت انعطاف پذیرتر و سودآورتر ایجاد می‌کند.

سرمایه گذاری های نهادی در حال افزایش است

درآمدهای جذاب در صنایع استخراج بیت کوین توجه زیادی را از سوی سرمایه گذاران نهادی به خود جلب کرده است. این فرآیند به راحتی قابل تشخیص است: استخرهای استخراج بیت کوین در ایالات متحده بیش از ۴۰٪ از هش ریت جهانی شبکه بیت کوین را در سال ۲۰۲۴ به خود اختصاص داده‌اند.

بر اساس تحقیقات EY-Parthenon و Coinbase، ۸۳٪ از ۳۵۲ موسسه جهانی قصد دارند تخصیص ارزهای دیجیتال خود را در سال جاری افزایش دهند، در حالی که ۵۱٪ از مدیران دارایی در حال بررسی سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دارایی دیجیتال، از جمله شرکت‌های استخراج هستند.

احساسات مطلوب بازار راه را برای عرضه های اولیه عمومی (IPO) و صندوق‌های تخصصی بیشتری که شرکت‌های استخراج را هدف قرار می‌دهند، هموار کرده است. CoreWeave علاوه بر تامین سرمایه گذاری ۶۵۰ میلیون دلاری، قصد دارد با یک IPO 4 میلیارد دلاری به صورت عمومی عرضه شود تا به شرکت تحت حمایت Nvidia کمک کند تا به ارزش ۳۵ میلیارد دلاری برسد.

انتظار می‌رود این افزایش در حرکت نهادی با افزایش تقاضا و محدود کردن عرضه موجود در بازار، به صنعت استخراج بیت کوین سود برساند. با تجمع و نگهداری بیت کوین توسط تعداد بیشتری از بازیکنان بزرگ، کمبود بازار می‌تواند افزایش یابد و از قیمت‌های بالاتر و در نتیجه افزایش سودآوری استخراج کننده حمایت کند.

خوش بینی آینده بیش از ملموس است

حمایت قوی از سوی سرمایه گذاران نهادی در حالی صورت می‌گیرد که پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در نوامبر ۲۰۲۴، خوش بینی نسبت به سیاست‌های دوستدار رمزنگاری به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت کوین در اوایل ماه مارس، که به عنوان یک تغییر سیاست گسترده تلقی می‌شود، باعث ایجاد مثبت اندیشی در بخش‌های رمزنگاری و استخراج شد.

سال گذشته، عملیات استخراج بیت کوین به طور قابل توجهی در اقتصاد ایالات متحده سهیم بود و تقریباً ۴.۱ میلیارد دلار تولید ناخالص داخلی و ایجاد بیش از ۳۱۰۰۰ شغل در سراسر کشور ایجاد کرد. این صنعت همچنین با ایجاد درآمد مالیاتی و تغییر کاربری مکان‌های دورافتاده برای عملیات استخراج، مناطق روستایی را احیا می‌کند.

آخرین سرمایه‌گذاری‌ها، انتصابات رهبری و IPO ها نشان می‌دهد که شرکت‌های استخراج بیت کوین باد موافق قابل توجهی دارند. در همین حال، آنها دیگر فقط در مورد BTC نیستند – آنها در حال تبدیل شدن به ارائه دهندگان زیرساخت داده برای بخش هوش مصنوعی هستند و به غول‌های پردازش داده ترکیبی تبدیل می‌شوند.

ایالات متحده با بهره گیری از این تغییر، می‌تواند به دلیل موضع طرفدار رمزنگاری دولت ترامپ، به طور بالقوه به رهبر دارایی دیجیتال و فضای استخراج بیت کوین تبدیل شود و هدف اعلام شده خود برای تبدیل شدن به “پایتخت رمزنگاری جهان” را محقق کند.

با افزایش سرمایه گذاری نهادها در استخراج بیت کوین و همگرایی هوش مصنوعی، سوال این نیست که آیا این صنعت تکامل خواهد یافت یا خیر، بلکه چه کسی این مسئولیت را بر عهده خواهد گرفت. تب طلای دیجیتال مدرن در جریان است و هوشمندترین سرمایه در حال حاضر ادعای آن را دارد.

نتیجه‌گیری

به طور خلاصه، صنعت استخراج بیت کوین به دلیل عوامل متعددی از جمله محیط نظارتی مطلوب در ایالات متحده، حاشیه سودآوری BTC، تنوع بخشیدن به منابع درآمد از طریق هوش مصنوعی و افزایش سرمایه‌گذاری نهادی، جذاب‌تر از همیشه برای سرمایه‌گذاران نهادی است. این عوامل باعث شده‌اند تا استخراج بیت کوین به یک فرصت سرمایه‌گذاری سودآور و پایدار تبدیل شود.

لازم به ذکر است که این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاع رسانی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است. برای درک عمیق تر درباره بیت کوین می توانید مقاله بیت کوین را در سایت ما مطالعه کنید.

• Topic: جذابیت استخراج بیت کوین برای سرمایه‌گذاران نهادی
• Subheadings: آیا استخراج بیت کوین سودآور است؟,اقتصاد پایدار برای جذابیت سرمایه گذاری,سرمایه گذاری های نهادی در حال افزایش است,خوش بینی آینده بیش از ملموس است
• Main Keyword: استخراج بیت کوین
• Selected Keywords: بیت کوین, سرمایه‌گذاران نهادی, سودآوری, هوش مصنوعی, دولت ترامپ, صنعت استخراج
• Meta Description: بررسی جذابیت روزافزون صنعت استخراج بیت کوین برای سرمایه‌گذاران نهادی. سودآوری استخراج، تنوع بخشیدن به منابع درآمد از طریق هوش مصنوعی و تاثیر سیاست‌های دولت ترامپ.