استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی، تأثیر مثبتی بر سرمایه‌گذاران خرد دارند | نظر

بازار ارزهای دیجیتال با سرعتی بسیار بالا در حال حرکت و تغییر است. در هر دوره جدید، روایت‌ها و داستان‌های جدیدی ذهن سرمایه‌گذاران خرد را تسخیر می‌کنند. برخی از منتقدان، این الگوهای سرمایه‌گذاری در حال تغییر را به عنوان یک جنون سفته‌بازی کوتاه‌مدت می‌بینند که به پتانسیل رشد بلندمدت صنعت آسیب می‌رساند. اما آیا واقعاً این‌طور است؟

این مقاله به بررسی این موضوع می‌پردازد که چگونه سرمایه‌گذاران اولیه‌ای که وارد روایت‌هایی با سهم ذهنی بالا می‌شوند، در واقع نوآوری و رشد را تسریع می‌کنند. برخلاف سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VC) و مؤسسات بزرگ که منتظر می‌مانند تا یک روند به اصطلاح “قانونی” شود، سرمایه‌گذاران خرد نقدینگی و توجه لازم را به روایت‌های نوظهور صنعت می‌آورند. به جای بدنام کردن الگوهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی، باید این سرمایه‌گذاران خرد را برای رشد پایدار و فراگیر صنعت تشویق کرد. برای درک بهتر مفاهیم پایه ای این بازار می توانید مقاله بیت کوین را مطالعه کنید.

در ادامه، به بررسی این موضوع می‌پردازیم که چرا سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی می‌تواند یک رویه خوب باشد و چگونه این نوع سرمایه‌گذاری به رشد و توسعه فناوری‌های نوظهور کمک می‌کند.

سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی، یک رویه خوب است

در سال ۲۰۲۴، هوش مصنوعی (AI) به عنوان یکی از برترین دسته‌هایی ظاهر شد که ذهنیت سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده بود و بیش از ۵۰ درصد تسلط را در بین تمام روایت‌های بازار به دست آورد. رشد بخش‌های مرتبط با هوش مصنوعی مانند DeFAI (Decentralized AI)، پروتکل‌های زیرساخت هوش مصنوعی و عوامل هوش مصنوعی، گواهی بر تسلط سهم ذهنی است.

سرمایه‌گذاران اولیه‌ای که سبد سهام خود را تغییر داده‌اند و وجوهی را به توکن‌های مرتبط با هوش مصنوعی اختصاص داده‌اند، با بالغ شدن صنعت، سود قابل توجهی کسب کرده‌اند. تحلیلگرانی که فکر می‌کنند سرمایه‌گذاری در دسته‌ای با بالاترین سهم ذهنی یک طرح سریع پولدار شدن است، اشتباه می‌کنند. برعکس، سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی به شناسایی بخش‌های بالقوه مخرب و نوآورانه کمک می‌کند تا سرمایه برای حمایت از رشد آنها تأمین شود و سود سهام بلندمدت کسب شود.

به عنوان مثال، عوامل هوش مصنوعی را در نظر بگیرید، یکی از برترین دسته‌هایی که سرمایه‌گذاران خرد سرمایه خود را در آن مستقر کرده‌اند. ارزش بازار عوامل هوش مصنوعی در اکتبر ۲۰۲۴ تنها ۴.۸ میلیارد دلار بود. اما اندکی پس از راه‌اندازی توکن Goatseus Maximus (GOAT) در Solana، ارزش بازار توکن‌های عامل هوش مصنوعی ۳۲۲ درصد افزایش یافت و تا دسامبر ۲۰۲۴ به ۱۵.۵ میلیارد دلار رسید.

عوامل هوش مصنوعی یک مد زودگذر سفته‌بازی نیستند. آنها همچنین صرفاً ربات‌های پر زرق و برقی نیستند که در رسانه‌های اجتماعی پست‌های بی‌معنی می‌گذارند. سرمایه‌گذاری در عوامل هوش مصنوعی به معنای اهرم کردن سرمایه برای توسعه برنامه‌های کاربردی مالی آینده‌نگر است.

نقش عوامل هوش مصنوعی در تغییر امور مالی دیجیتال

هوش مصنوعی عامل‌دار می‌تواند با انجام وظایف پیچیده در برنامه‌های web3 و تعامل مستقل با کاربران، امور مالی دیجیتال را تغییر دهد. Eliza، عامل ai16z، در حال حاضر یک استخر نقدینگی زنجیره‌ای را با بازده سالانه بیش از ۶۰ درصد مدیریت می‌کند.

موارد استفاده اولیه برای عوامل هوش مصنوعی از ربات‌های معاملاتی خودکار گرفته تا سیستم‌های مدیریت کیف پول و تراکنش متغیر است. با توسعه فناوری، عوامل هوش مصنوعی با قراردادهای هوشمند تعامل خواهند داشت، تصمیمات مبتنی بر داده‌های بازار خواهند گرفت، توکن‌ها را سهام‌گذاری می‌کنند و خدمات مشتری را بهبود می‌بخشند. سرمایه‌ای که از طریق توکن‌ها مستقر می‌شود به ساخت زیرساخت‌های اساسی برای این هوش مصنوعی‌های عامل‌دار کمک می‌کند.

بیش از ۱۰۰۰۰ عامل هوش مصنوعی web3 در سال ۲۰۲۴ میلیون‌ها دلار از فعالیت‌های زنجیره‌ای به دست آوردند. طبق گزارش پیش‌بینی‌های ارز دیجیتال VanEck برای سال ۲۰۲۵، تا پایان امسال می‌تواند یک میلیون عامل وجود داشته باشد. در نتیجه، ارزش بازار توکن‌های عامل هوش مصنوعی به ۶۰ میلیارد دلار خواهد رسید، به گفته Gracy Chen، مدیرعامل Bitget.

رونق عامل هوش مصنوعی نشان می‌دهد که این چیزی جز یک سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نیست. بلکه سرمایه‌گذارانی که از روایت سهم ذهنی غالب الهام می‌گیرند و زودتر سرمایه‌گذاری می‌کنند، سرمایه را در فناوری آینده مستقر می‌کنند. آنها زمانی سود می‌برند که صنعت ابزارهای کاربردی عملی و واقعی‌تری را برای برنامه‌های کاربردی رو به مصرف‌کننده توسعه دهد.

تا به امروز، بیشتر سرمایه در بازار عامل هوش مصنوعی از سرمایه‌گذاران خرد آمده است. این روند قدرت سرمایه خرد در سوخت‌رسانی به نوآوری‌های فنی بدون کمک مالی از VCها را نشان می‌دهد.

به سوی عصر سرمایه‌گذاری خرد مبتنی بر سهم ذهنی

طبق یک بحث پانل اخیر در Consensus 2025، شرکت‌های VC هنوز در عوامل هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری نکرده‌اند، علیرغم اشتیاق اولیه آنها. بیشتر مدیران VC فکر می‌کنند که عوامل هوش مصنوعی «هنوز قابل سرمایه‌گذاری نیستند» زیرا «کمی زمان می‌برد تا به آنجا برسند».

فقدان بودجه VC علیرغم توسعه سریع عوامل هوش مصنوعی، ماهیت کوته‌فکرانه جمع‌آوری سرمایه به رهبری VC را نشان می‌دهد. VCها با پیروی از یک رویکرد سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم بازار، منتظر می‌مانند تا یک صنعت به اندازه کافی رسیده باشد تا سودهای ترازنامه قابل پیش‌بینی و قابل توجهی را به اعضای هیئت مدیره خود ارائه دهد.

در حالی که با سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی، خرده‌فروشان سرمایه لازم را برای شروع عملیات، حمایت از نوآوری‌های اولیه و حفظ رشد فراهم می‌کنند. عوامل هوش مصنوعی سهم ذهنی بالایی در بین خرده‌فروشان دارند زیرا از یک رابطه همزیستی برخوردارند و رشد یکدیگر را تقویت می‌کنند.

پروتکل‌هایی مانند Virtuals به افراد غیرفنی قدرت می‌دهند تا عوامل هوش مصنوعی را ایجاد، مستقر و کسب درآمد کنند. این یک حلقه بازخورد مثبت ایجاد می‌کند زیرا خرده‌فروشان از عوامل نوآورانه سود می‌برند در حالی که هوش مصنوعی تسلط سهم ذهنی را حفظ می‌کند.

بنابراین، خرده‌فروشان با رد توکن‌های FDV بالای VC، فرصت را در بازار عامل هوش مصنوعی غنیمت شمرده‌اند. جای تعجب نیست که سرمایه‌گذاران خرده‌فروش حداکثر تعداد توکن‌های عامل هوش مصنوعی را در Solana و Base، به ترتیب با تقریباً ۵۰ درصد سهم ذهنی، در اختیار دارند.

هنگامی که روایت‌های متعددی برای سهم ذهنی و ذخایر سرمایه محدود رقابت می‌کنند، توجه سرمایه‌گذار به ارزشمندترین ارز تبدیل می‌شود. خرده‌فروشان از

• Topic: تأثیر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی بر سرمایه‌گذاران خرد
• Subheadings: سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی، یک رویه خوب است, نقش عوامل هوش مصنوعی در تغییر امور مالی دیجیتال, به سوی عصر سرمایه‌گذاری خرد مبتنی بر سهم ذهنی
• Main Keyword: سهم ذهنی
• Selected Keywords: سرمایه‌گذاری خرد, هوش مصنوعی, ارز دیجیتال, VC, نوآوری, رشد بازار
• Meta Description: بررسی تأثیر مثبت استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر سهم ذهنی بر سرمایه‌گذاران خرد. نقش سرمایه‌گذاران خرد در نوآوری و رشد بازار ارزهای دیجیتال.