تحلیل وضعیت فعلی بیت کوین و مقایسه آن با کف بازار نزولی ۲۰۲۲

آیا بیت کوین در آستانه تکرار کف بازار نزولی ۲۰۲۲ است؟

بیت کوین، پادشاه ارزهای دیجیتال، بار دیگر در کانون توجه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. این بار، موضوع بحث، شباهت‌های نگران‌کننده شرایط فعلی بازار با کف بازار نزولی سال ۲۰۲۲ است. در حالی که برخی معتقدند که تاریخ در حال تکرار است، برخی دیگر بر این باورند که عوامل متعددی وجود دارند که می‌توانند مانع از سقوط مجدد بیت کوین شوند. در این مقاله، به بررسی دقیق این موضوع می‌پردازیم و تلاش می‌کنیم تا با تحلیل داده‌ها و نظرات کارشناسان، چشم‌انداز روشن‌تری از آینده بیت کوین ارائه دهیم. با ما همراه باشید تا دریابیم که آیا بیت کوین واقعاً در آستانه تکرار سناریوی سال ۲۰۲۲ است یا خیر.
در این میان، نباید از نقش کلیدی سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده غافل شد. به نظر می‌رسد که کسب و کارهای آمریکایی با “ریسک بسیار بالا” در آینده روبرو هستند و این موضوع می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال، از جمله بیت کوین، داشته باشد. سوال اصلی اینجاست: چه زمانی ایالات متحده شروع به چاپ پول خواهد کرد؟ این سوالی است که ذهن بسیاری از فعالان بازار را به خود مشغول کرده و پاسخ آن می‌تواند مسیر حرکت بیت کوین را به طور قابل توجهی تغییر دهد. در ادامه، به بررسی دقیق‌تر این موضوع و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین خواهیم پرداخت.

فشارهای تعرفه‌ای “بالاتر از حد انتظار” ایالات متحده بر بیت کوین

بیت کوین پس از اعلام تعرفه‌های تجاری متقابل جهانی توسط رئیس جمهور سابق آمریکا، دونالد ترامپ، واکنش بسیار بدتری نسبت به سهام ایالات متحده نشان داد. در حالی که S&P 500 موفق شد جلسه معاملاتی وال استریت را با افزایش ۰.۷ درصدی به پایان برساند، BTC/USD در همان روز تا ۸.۵ درصد سقوط کرد. این موضوع نشان می‌دهد که بیت کوین نسبت به سیاست‌های تجاری ایالات متحده بسیار حساس است و می‌تواند به سرعت تحت تاثیر این سیاست‌ها قرار گیرد.

چارلز ادواردز، بنیانگذار صندوق سرمایه‌گذاری Capriole Investments، خاطرنشان می‌کند که انتظارات تجاری ایالات متحده منعکس کننده نوعی عدم اطمینان است که تنها سه بار از آغاز هزاره دیده شده است. او با اشاره به نظرسنجی چشم انداز کسب و کار فدرال رزرو فیلادلفیا، تاکید می‌کند که انتظارات فعلی با سال‌های ۲۰۰۰، ۲۰۰۸ و ۲۰۲۲ قابل مقایسه است. این موضوع نشان می‌دهد که کسب و کارهای آمریکایی با سطح بالایی از عدم اطمینان در مورد آینده روبرو هستند و این می‌تواند تاثیر منفی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد.

نمودار نظرسنجی چشم انداز کسب و کار (BOS) فدرال رزرو فیلادلفیا نشان می‌دهد که این شاخص برای اولین بار از ابتدای سال ۲۰۲۴ به زیر ۱۵ بازگشته است. این در حالی است که اواخر سال ۲۰۲۲، گودال‌ترین نقطه بازار نزولی اخیر ارزهای دیجیتال بود، زمانی که BTC/USD در ۱۵۶۰۰ دلار معکوس شد. این شباهت‌ها باعث شده است که برخی از تحلیلگران نگران تکرار سناریوی سال ۲۰۲۲ باشند.

اهمیت داده‌های BOS و سناریوهای احتمالی

ادواردز اذعان می‌کند که داده‌های BOS می‌توانند سیگنال‌های غیرقابل اعتمادی را در مورد احساسات بازار تولید کنند، اما استدلال می‌کند که نباید نادیده گرفته شوند. او معتقد است که این داده‌ها نشان می‌دهند که ما در مناطقی با ریسک بسیار بالا قرار داریم و باید با احتیاط عمل کنیم.

به گفته ادواردز، در صورتی که جنگ تعرفه‌ای به طور قابل توجهی فراتر از انتظارات فعلی تشدید شود یا حاشیه سود شرکت‌ها شروع به کاهش کند، وضعیت می‌تواند وخیم‌تر شود. این عوامل می‌توانند باعث سقوط بیشتر قیمت بیت کوین شوند.

برای بیت کوین، یک سطح کلیدی برای تماشا در پی تعرفه‌ها، ۹۱۰۰۰ دلار است. Capriole Investments پیشنهاد می‌کند که اقدامات اقتصاد کلان ایالات متحده “روند فنی نهایی را از اینجا تعیین می‌کند.” به عبارت دیگر، سرنوشت بیت کوین به سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده بستگی دارد.

در صورتی که قیمت بیت کوین بتواند بالاتر از ۹۱ هزار دلار بسته شود، این یک سیگنال قوی صعودی خواهد بود. اما در غیر این صورت، یک افت به منطقه ۷۱ هزار دلار احتمالاً شاهد یک جهش قابل توجه خواهد بود.

تمرکز قیمت بیت کوین بر روند نقدینگی ایالات متحده

همانطور که پیش‌تر اشاره شد، یک بارقه امید برای ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرریسک می‌تواند به شکل افزایش نقدینگی جهانی باشد. در ایالات متحده، فدرال رزرو قبلاً شروع به کاهش سیاست‌های مالی سختگیرانه کرده است، و شرط بندی‌ها بر روی بازگشت به اصطلاح تسهیل کمی (QE) متفاوت است.

ادواردز این سوال را مطرح می‌کند که “چه مدت طول می‌کشد تا چاپگر پاول شروع به زمزمه کند؟” این سوال به این معناست که چه زمانی فدرال رزرو شروع به چاپ پول و تزریق نقدینگی به بازار خواهد کرد. این اقدام می‌تواند باعث افزایش قیمت بیت کوین و سایر دارایی‌های پرریسک شود.

در همین حال، عرضه پول M۲ قرار است یک “هجوم” داشته باشد – چیزی که از نظر تاریخی باعث افزایش قیمت عمده بیت کوین شده است. تحلیلگر محبوب Colin Talks Crypto پیش بینی می‌کند که “نکته مهم (مهمترین مشاهده) این است که یک هجوم بزرگ M۲ در راه است. تاریخ دقیق کمتر مهم است.”

نمودار مقایسه‌ای به یک جهش بالقوه قیمت بیت کوین تا شروع ماه می اشاره می‌کند. این موضوع نشان می‌دهد که افزایش عرضه پول می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر قیمت بیت کوین داشته باشد.

نتیجه‌گیری

در مجموع، شرایط فعلی بازار بیت کوین شباهت‌های نگران‌کننده‌ای با کف بازار نزولی سال ۲۰۲۲ دارد. فشارهای تعرفه‌ای ایالات متحده، عدم اطمینان در بین کسب و کارهای آمریکایی و کاهش شاخص BOS فدرال رزرو فیلادلفیا، همگی نشانه‌هایی از افزایش ریسک در بازار هستند. با این حال، افزایش نقدینگی جهانی و احتمال بازگشت به سیاست‌های تسهیل کمی می‌تواند باعث افزایش قیمت بیت کوین شود.

در نهایت، سرنوشت بیت کوین به سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده و روند نقدینگی جهانی بستگی دارد. سرمایه‌گذاران باید با دقت تحولات بازار را زیر نظر داشته باشند و با احتیاط عمل کنند.

• Topic: تحلیل وضعیت فعلی بیت کوین و مقایسه آن با کف بازار نزولی ۲۰۲۲
• Subheadings: فشارهای تعرفه‌ای “بالاتر از حد انتظار” ایالات متحده بر بیت کوین, تمرکز قیمت بیت کوین بر روند نقدینگی ایالات متحده, نتیجه‌گیری
• Main Keyword: بیت کوین
• Selected Keywords: بازار نزولی, اقتصاد آمریکا, تعرفه, نقدینگی
• Meta Description: آیا بیت کوین در آستانه تکرار کف بازار نزولی ۲۰۲۲ است؟ بررسی تاثیر سیاست‌های اقتصادی آمریکا و روند نقدینگی بر قیمت بیت کوین.