کسب سود با بیت کوین: راهنمای جامع برای دارندگان BTC

اگرچه بیت کوین (BTC) به طور مستقیم از سهام‌گذاری (Staking) پشتیبانی نمی‌کند، اما روش‌های متعددی برای دارندگان BTC وجود دارد تا از دارایی‌های خود سود کسب کنند. این روش‌ها شامل استفاده از پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز، بیت کوین رپد (WBTC) در بلاک چین اتریوم و شبکه‌های مرتبط با بیت کوین مانند Babylon و Stacks می‌شود. در این مقاله، به بررسی دقیق این روش‌ها، مزایا، معایب و ریسک‌های مرتبط با هر کدام خواهیم پرداخت.

هدف این مقاله ارائه یک راهنمای جامع و کاربردی برای دارندگان BTC در ایران است تا بتوانند با آگاهی کامل از فرصت‌ها و خطرات موجود، تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری و کسب سود از دارایی‌های دیجیتال خود اتخاذ کنند.

سهام‌گذاری در مقابل استخراج: تفاوت‌ها و شباهت‌ها

سهام‌گذاری (Staking) و استخراج (Mining) دو مکانیسم اجماع متفاوت هستند که برای ایمن‌سازی شبکه‌های بلاک چین و اعتبارسنجی تراکنش‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند. سهام‌گذاری برای بلاک‌چین‌های اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم و سولانا مرکزی است، در حالی که استخراج در بلاک‌چین‌های اثبات کار (PoW) مانند بیت کوین و لایت کوین کاربرد دارد.

سهام‌گذاری: قفل کردن ارز دیجیتال برای کسب پاداش

در سیستم سهام‌گذاری، شرکت‌کنندگان ارز دیجیتال خود را قفل می‌کنند تا به اعتبارسنج تبدیل شوند. اعتبارسنج‌ها به صورت تصادفی برای ایجاد بلوک‌های جدید و تأیید تراکنش‌ها انتخاب می‌شوند و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند. هر چه تعداد سکه‌هایی که یک شرکت‌کننده سهام‌گذاری می‌کند بیشتر باشد، شانس انتخاب شدن او نیز بیشتر می‌شود.

استخراج: حل معادلات پیچیده برای افزودن بلوک جدید

در سیستم استخراج، ماینرها با استفاده از رایانه‌های قدرتمند به حل معادلات ریاضی پیچیده می‌پردازند. اولین ماینری که بتواند یک معادله را حل کند، یک بلوک جدید به بلاک چین اضافه می‌کند و در ازای آن پاداش دریافت می‌کند. استخراج نیازمند صرف انرژی و استفاده از سخت‌افزار قابل توجهی است.

عدم پشتیبانی بیت کوین از سهام‌گذاری بومی

طراحی PoW بیت کوین به این معنی است که این شبکه از سهام‌گذاری پشتیبانی نمی‌کند. بیت کوین به طور کامل به ماینرها متکی است تا از تمرکززدایی و امنیت اطمینان حاصل کند. به عبارت دیگر، هیچ اعتبارسنج یا پاداش سهام‌گذاری به معنای سنتی در بیت کوین وجود ندارد.

روش‌های تولید سود برای BTC، مانند وام‌دهی یا راه حل‌های لایه ۲، معادل سهام‌گذاری PoS نیستند.

راه‌های کسب سود از بیت کوین

با وجود عدم امکان سهام‌گذاری بومی BTC، روش‌های جایگزینی برای کسب سود از دارایی‌های BTC و کسب درآمد غیرفعال وجود دارد. این روش‌ها اغلب شامل استفاده از پلتفرم‌های شخص ثالث یا پل زدن BTC به سایر بلاک‌چین‌ها می‌شود.

پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز: کسب سود با سپرده‌گذاری BTC

پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز مانند Binance Earn، Nexo و Ledn به شما این امکان را می‌دهند تا با سپرده‌گذاری BTC، سود کسب کنید. این پلتفرم‌ها BTC سپرده‌گذاری شده را به وام‌گیرندگان نهادی وام می‌دهند و در ازای آن، شما بهره دریافت می‌کنید. بهره ممکن است به صورت روزانه یا ماهانه پرداخت شود.

با این حال، این روش شامل ریسک حضانتی است، زیرا کاربران باید به پلتفرم اعتماد کنند تا حلال و ایمن باقی بماند. سقوط شرکت‌هایی مانند Celsius و BlockFi این آسیب‌پذیری را برجسته کرده است.

WBTC در اتریوم: ورود BTC به دنیای دیفای

WBTC یک توکن ERC-20 است که به نسبت ۱:۱ توسط BTC پشتیبانی می‌شود و توسط یک متولی متمرکز (BitGo) نگهداری می‌شود. این توکن به دارندگان BTC امکان می‌دهد تا در پروتکل‌های دیفای (DeFi) مبتنی بر اتریوم شرکت کنند، مانند وام‌دهی در Aave، ارائه نقدینگی در Curve یا فارمینگ سود.

این روش پتانسیل دیفای را برای دارندگان BTC باز می‌کند، اما ریسک‌هایی ناشی از حضانت BitGo، آسیب‌پذیری‌های پل و باگ‌های قرارداد هوشمند را نیز به همراه دارد.

پلتفرم‌های لایه ۲ بیت کوین: فرصت‌های سود بومی

پلتفرم‌های لایه ۲ نوظهور مانند Babylon و Stacks نیز به شما این امکان را می‌دهند تا فرصت‌های سود بومی بیت کوین را کشف کنید. Babylon BTC را در اسکریپت‌های قفل شده با زمان قفل می‌کند تا شبکه PoS خود را ایمن کند، در حالی که Stacks از یک مدل اثبات انتقال (PoX) استفاده می‌کند که در آن دارندگان توکن STX توکن‌ها را قفل می‌کنند تا جوایز BTC کسب کنند. این پلتفرم‌ها ابزار بیت کوین را بدون ترک کامل اکوسیستم آن گسترش می‌دهند.

برای اینکه بیشتر با دنیای گسترده رمز ارز ها آشنا شوید و درک بهتری از این فضا داشته باشید، توصیه میشود مقاله نگهداری رمز ارز را مطالعه کنید.

نحوه کسب سود با BTC در یک پلتفرم وام‌دهی متمرکز

کسب سود در BTC از طریق پلتفرم‌های متمرکز فرآیندی نسبتاً ساده است:

1. یک پلتفرم معتبر انتخاب کنید.
2. یک حساب تأیید شده ایجاد کنید.
3. BTC را واریز کنید.
4. یک گزینه وام‌دهی انعطاف‌پذیر یا با مدت ثابت را انتخاب کنید.
5. شرایط را تأیید کنید.
6. درآمد را نظارت کنید.
7. معمولاً می‌توانید وجوه را پس از پایان دوره برداشت کنید.

گزینه‌های سود در Binance Earn

با استفاده از Binance Earn به عنوان مثال، این پلتفرم چندین گزینه سود ارائه می‌دهد:

• **Simple Earn:** مناسب برای مبتدیان، ارائه سودهای پایدار از طریق محصولات پس‌انداز انعطاف‌پذیر یا قفل شده.
• **سرمایه‌گذاری دوگانه:** با ریسک بالاتر، با بازدهی بر اساس قیمت تسویه حساب دو دارایی، کاربران را در معرض نوسانات بازار قرار می‌دهد.
• **سود زنجیره‌ای:** وجوه را به پروتکل‌های DeFi مانند Aave پل می‌زند، با سودهای متغیر که توسط Binance مدیریت می‌شود.

سود و شرایط بر اساس گزینه و شرایط بازار متفاوت است. Simple Earn بازدهی کمتری و قابل پیش‌بینی با برداشت‌های انعطاف‌پذیر ارائه می‌دهد، در حالی که سرمایه‌گذاری دوگانه و سود زنجیره‌ای ممکن است بازدهی بالاتر اما پرریسک‌تر با شرایط قفل شده داشته باشند. برای نرخ‌های فعلی، Binance Earn را بررسی کنید.

پس از اشتراک:

• **Simple Earn:** BTC قفل شده است (مدت ثابت) یا قابل برداشت است (مدت انعطاف‌پذیر)، با بهره پرداخت شده روزانه یا در پایان مدت.
• **سرمایه‌گذاری دوگانه:** وجوه به یک قیمت هدف و تاریخ تسویه حساب متعهد می‌شوند، با بازدهی پرداخت شده در دارایی سپرده شده یا جایگزین.
• **سود زنجیره‌ای:** وجوه در پروتکل‌های DeFi مستقر می‌شوند و Binance هزینه‌های گس و قراردادهای هوشمند را مدیریت می‌کند. برداشت‌ها ممکن است به دلیل مشکلات نقدینگی یا شبکه با تاخیر مواجه شوند.

جوایز به پلتفرم، مقدار BTC و شرایط برنامه بستگی دارد.

نحوه کسب سود با WBTC در اتریوم

WBTC به دارندگان BTC اجازه می‌دهد تا با واریز WBTC به استخرهای نقدینگی و کسب بهره یا کارمزد، در پلتفرم‌های DeFi اتریوم، مانند Aave یا Curve، سود کسب کنند.

مراحل کسب سود با WBTC (با استفاده از Curve به عنوان مثال):

1. **تبدیل BTC به WBTC:** از یک صرافی متمرکز (CEX) (به عنوان مثال، Binance) یا پل غیرمتمرکز (به عنوان مثال، RenBridge) برای تبدیل BTC به WBTC، که توسط BitGo نگهداری می‌شود، استفاده کنید.
2. **انتقال WBTC به یک کیف پول:** WBTC را به یک کیف پول Web3 مانند MetaMask منتقل کنید و مطمئن شوید که Ether (ETH) کافی برای هزینه‌های گس دارید.
3. **اتصال به یک پروتکل DeFi:** از Curve.fi بازدید کنید و WBTC را از طریق رابط پلتفرم در یک استخر نقدینگی واریز کنید.
4. **کسب سود:** با ارائه نقدینگی، بر اساس عملکرد استخر، بهره یا کارمزد کسب می‌کنید.

نحوه کسب سود با استفاده از لایه‌های ۲ بیت کوین

راه حل‌های لایه ۲ مانند Babylon و Stacks با استفاده از امنیت بیت کوین، تولید سود را امکان‌پذیر می‌کنند. Babylon، برای مثال، BTC را به عنوان وثیقه قفل می‌کند تا شبکه PoS خود را ایمن کند و به مناطق Cosmos (بلاک‌چین‌های متصل به هم) متصل می‌شود. شبکه اصلی Genesis Babylon در ۱۰ آوریل ۲۰۲۵ با بیش از ۵۷۰۰۰ BTC سهام‌گذاری شده، به ارزش تقریباً ۴.۶ میلیارد دلار راه‌اندازی شد.

مراحل کسب سود با Babylon:

1. **راه‌اندازی یک کیف پول سازگار:** از یک کیف پول مانند OKX یا Phantom استفاده کنید که از آدرس‌های Native SegWit (bc1q) یا Taproot (bc1p) پشتیبانی می‌کند. از کیف پول‌هایی با کتیبه‌های بیت کوین (Ordinals) اجتناب کنید.
2. **دسترسی به برنامه سهام‌گذاری Babylon:** از برنامه Babylon Stake بازدید کنید، که پس از راه‌اندازی Genesis فعال است.
3. **اتصال کیف پول خود:** کیف پول BTC خود را پیوند دهید و درخواست‌های امضای دیجیتال را برای تعامل با پلتفرم تأیید کنید.
4. **انتخاب یک ارائه دهنده قطعیت:** از بین بیش از ۲۵۰ ارائه دهنده قطعیت (به عنوان مثال، Galaxy، Figment) که شبکه Babylon را ایمن می‌کنند، انتخاب کنید.
5. **تنظیم هزینه‌های تراکنش:** هزینه‌های پیش فرض یا سفارشی را انتخاب کنید (هزینه‌های بالاتر تأیید سریع‌تری را تضمین می‌کنند) و مقدار BTC را برای قفل کردن وارد کنید.
6. **تأیید و نظارت:** BTC را از طریق برنامه قفل کنید و وضعیت را در ترمینال سهام‌گذاری Babylon پیگیری کنید.

جوایز شامل توکن‌های BABY است که ۵۰-۵۰ بین BTC و سهامداران BABY تقسیم می‌شود.

مکانیسم‌های نوآورانه در پروتکل‌های لایه ۲ بیت کوین

پروتکل‌های لایه ۲ مقیاس‌پذیری و عملکرد بیت کوین را افزایش می‌دهند. Babylon و Stacks مکانیسم‌های منحصر به فردی را برای تولید سود در حین استفاده از امنیت بیت کوین معرفی می‌کنند.

اسکریپت‌های قفل شده با زمان بومی در پروتکل Babylon

Babylon BTC را در اسکریپت‌های خودنگهبان، قفل شده با زمان در بلاک چین بیت کوین قفل می‌کند و از آن به عنوان وثیقه برای ایمن‌سازی شبکه PoS خود استفاده می‌کند، که در ۱۰ آوریل ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد. این مدل غیر حضانتی از مناطق Cosmos بدون نیاز به پل یا بسته‌بندی پشتیبانی می‌کند. سهامداران BTC به ارائه‌دهندگان قطعیت نمایندگی می‌کنند و توکن‌های BABY کسب می‌کنند، در حالی که سهامداران BABY از تولید بلوک پشتیبانی می‌کنند. این سیستم بدون اعتماد، رای‌گیری نیابتی و بازپرداخت را در سراسر زنجیره‌های PoS امکان‌پذیر می‌کند.

پشته‌سازی در پروتکل Stacks

پشته‌سازی مکانیسم سود Stacks است که از اثبات انتقال (PoX) استفاده می‌کند. دارندگان توکن STX Stacks (STX) را برای ~۲ هفته قفل می‌کنند تا از اجماع شبکه پشتیبانی کنند و جوایز BTC پرداخت شده توسط ماینرهای Stacks را کسب کنند. این فرآیند غیر حضانتی، که از طریق پلتفرم‌هایی مانند Okcoin یا Xverse در دسترس است، یک پیوند اقتصادی با بیت کوین بدون قفل کردن خود BTC ایجاد می‌کند.

صندوق سود بیت کوین Coinbase (CBYF)

Coinbase Asset Management صندوق سود بیت کوین Coinbase (CBYF) را در ۱ می راه‌اندازی کرده است، با هدف ارائه بازده پایدار مبتنی بر بیت کوین برای سرمایه‌گذاران نهادی خارج از ایالات متحده. این صندوق از یک استراتژی آربیتراژ نقدی و محافظه‌کارانه استفاده می‌کند و از شکاف‌های قیمتی بین بازارهای نقدی و آتی سرمایه‌گذاری می‌کند، در حالی که از تاکتیک‌های پرریسک مانند وام‌های اهرمی یا فروش تماس خودداری می‌کند. CBYF با هدف بازده خالص سالانه ۴ تا ۸٪ در BTC، جایگزین ایمن‌تری برای کسب سود در بیت کوین ارائه می‌دهد – دارایی که برخلاف سایر ارزهای دیجیتال فاقد گزینه