DeFi و دموکراتیزه کردن سرمایه‌گذاری

چگونه DeFi می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهام را برای همه دموکراتیزه کند؟

با وجود هیاهوی فراوان پیرامون ارزهای دیجیتال و وعده دسترسی دموکراتیک به سرمایه‌گذاری، واقعیت این است که اکثر مردم جهان هنوز از فرصت‌های سنتی ایجاد ثروت محروم هستند. در ایالات متحده، ۱۰ درصد از پردرآمدترین افراد، بیش از ۹۰ درصد از کل سهام را در اختیار دارند و این نابرابری در مقیاس جهانی بسیار بدتر است.

مایک کیهیل، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل آزمایشگاه‌های Douro، در این مقاله به بررسی این موضوع می‌پردازد که چگونه فناوری‌های غیرمتمرکز (DeFi) می‌توانند زیرساخت‌های سنتی مالی (TradFi) را متحول کرده و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهام را برای همه، صرف‌نظر از موقعیت جغرافیایی، وضعیت مالی یا پیشینه اجتماعی، دموکراتیزه کنند.

مشکل اصلی: نابرابری در دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های خصوصی، فرصتی است که از نظر تاریخی فقط برای افراد ثروتمند و دارای روابط خاص محفوظ بوده است. محدودیت‌های دسترسی به سهام ناشی از سه عامل اصلی در سیستم مالی سنتی است:

• قیمت‌گذاری: داده‌های قیمت‌گذاری سهام در بازارهای سنتی، خصوصی و پنهان در پشت توافق‌نامه‌های عدم افشا و دیوارهای پرداخت (paywalls) قرار دارند.
• اجرا: خرید سهام مستلزم فرآیندهای بررسی دقیق و حداقل آستانه‌های سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران عادی به آن‌ها دسترسی ندارند.
• تسویه حساب: سیستم‌های تسویه سهام بسیار کند، بوروکراتیک و پرخطر هستند و نهایی شدن یک معامله می‌تواند چندین روز طول بکشد.

این موانع سیستماتیک، دسترسی به سهام را محدود کرده و نابرابری ثروت را تشدید می‌کنند.

راه حل: استفاده از DeFi برای بازاندیشی زیرساخت‌های مالی

فناوری‌های غیرمتمرکز این پتانسیل را دارند که زیرساخت‌های TradFi را بازسازی کرده و سیستمی ایجاد کنند که سریع‌تر، در دسترس‌تر و کارآمدتر باشد. این امر می‌تواند اشکال جدید مشارکت در سهام، مانند بازارهای سهام مصنوعی، سهام خصوصی توکنیزه‌شده و حتی بازارهای پیش‌بینی مبتنی بر سهام را فعال کند.

DeFi و TradFi می‌توانند با همکاری و ترکیب نیروها، یک پایه جدید برای سیستم مالی ایجاد کنند که برابری، دسترسی و شفافیت را ترویج می‌کند.

مزایای استفاده از DeFi در بازار سهام

DeFi می‌تواند در سه حوزه اصلی قیمت‌گذاری، اجرا و تسویه حساب، تحولات اساسی ایجاد کند:

• فیدهای قیمت غیرمتمرکز: این فیدها داده‌های قیمت دقیق و بلادرنگ را در مورد سهام ارائه می‌دهند که نیازی به پرداخت هزینه‌های گزاف پایانه‌های بلومبرگ ندارند. این امر، امکان دسترسی به داده‌های بازار را برای معامله‌گران با هر سابقه یا موقعیت مکانی فراهم می‌کند.
• پلتفرم‌های اجرای غیرمتمرکز: این پلتفرم‌ها، بازارهایی را برای قرار گرفتن در معرض سهام جزئی و توکنیزه‌شده فعال می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از قراردادهای هوشمند، معاملاتی را انجام دهند که تطبیق معاملات، تامین نقدینگی و انجام سفارش را خودکار می‌کنند.
• تسویه حساب فوری: در DeFi، تسویه حساب تقریباً فوری است، زیرا بلاک‌چین نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد و امکان معامله سهام در میلی‌ثانیه را فراهم می‌کند. این امر، خطر طرف مقابل را کاهش می‌دهد و سرمایه را برای استفاده مداوم آزاد می‌کند.

بیت کوین

ایجاد نسل بعدی امور مالی

ایجاد یک سیستم مالی دموکراتیک، فراتر از تشویق موسسات به خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال است. این امر مستلزم بازنگری در نحوه عملکرد زیرساخت‌های مالی است.

با تحول در قیمت‌گذاری، اجرا و تسویه حساب از طریق نوآوری‌های غیرمتمرکز، می‌توان شکاف ثروتی را که میلیاردها نفر را در معرض آسیب‌پذیری قرار می‌دهد، کاهش داد و فرصت‌های ایجاد ثروت را برای همه فراهم کرد.

• Topic: DeFi و دموکراتیزه کردن سرمایه‌گذاری
• Subheadings: مشکل اصلی: نابرابری در دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری, راه حل: استفاده از DeFi برای بازاندیشی زیرساخت‌های مالی, مزایای استفاده از DeFi در بازار سهام, ایجاد نسل بعدی امور مالی
• Main Keyword: DeFi
• Selected Keywords: دموکراتیزه کردن سهام، سرمایه‌گذاری، سهام، بازار سهام، فید قیمت غیرمتمرکز، پلتفرم اجرا، تسویه حساب فوری، نابرابری ثروت
• Meta Description: بررسی نقش DeFi در دموکراتیزه کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهام و ارائه دسترسی برابر به ابزارهای ایجاد ثروت برای همه.